「TACO交易」再現，美股主線回歸AI？GTC與OFC雙會下週來襲，這些核心板塊不可不知！

隔夜，美股市場再度上演了一次TACO交易。

「我認為這場戰爭已經非常徹底，差不多了。」特朗普這一句話、一個預期，將原本沖向120美元的脫韁油價硬生生砸回了85美元，與此同時，美股三大指數暴力拉升，幾乎所有資產都上演了逆轉的戲碼。

隨著中東衝突趨緩，市場風險偏好有望逐步修復，交易主線料將重回AI板塊。本文將為牛友們梳理近期AI圈的一些動態、接下來有哪些重磅事件，以及哪些公司值得重點關注。

AI圈有什麼大事值得留意？

提到AI，最近最火熱的莫過於小龍蝦OpenClaw。OpenClaw的數據是以近乎垂直的直線飛速飆升的，爆發后僅僅用了今年前兩個月，就超越了如Linux和React等眾多持續更新了十多年的超大型基建項目。市場認為OpenClaw有望成為全民級AI應用。

值得關注的是， $英偉達 (NVDA.US)$ 也傳出消息準備下場，計劃推出一個用于AI代理的開源平台。該平台稱為NemoClaw，將允許公司派遣AI代理為其員工執行任務。

接下來有哪些重磅事件？有哪些公司值得密切關注？

首先，人工智能數據中心大型運營商 $甲骨文 (ORCL.US)$ 將在今日盤后公布第三財季財報，其業績很可能將對人工智能投資者的決策構成重要參考。

分析師屆時將密切關注該公司在自由現金流為負的情況下如何應對大規模的資本支出計劃，以及其計劃中的融資渠道能否繼續維持運轉。

除了甲骨文業績之外，下週的英偉達GTC大會（2026年3月16日至19日）以及美國光纖通訊展覽會及研討會(OFC)（2026年3月15日至19日）至關重要。

英偉達或將在GTC 2026上推出新芯片架構及配套多維度技術革新。國聯民生證券研報指出，隨著Vera Rubin平台在CES 2026確認量產后，GTC 2026有望迎來其強化版Rubin Ultra的正式亮相，并可能提前揭曉下一代Feynman架構的初步技術路線。

除了新架構和配套技術外，英偉達計劃推出整合Groq LPU技術的全新推理芯片，以應對AI推理側高效能、低成本需求及行業競爭。

除上述內容外，野村東方國際證券指出，投資者將期待英偉達公布共封裝光學（CPO）技術的更多路線圖細節，同時也將關注其適用于橫向擴展網絡的無限帶寬（Quantum-X）和以太網（Spectrum-X）共封裝光學交換機相關信息，以及潛在供應鏈合作伙伴的官宣。

另外，美國光纖通訊展覽會及研討會（OFC）屆時或定義未來幾點光通信產業風向標，包括傳統光模塊1.6T和3.2T量產與演進、共封裝光學CPO與光I/O、光電路交換（OCS）以及新一代光纖與空間通信。

《聚焦3月！英偉達GTC & OFC兩大科技盛會重磅來襲，光通信板塊機遇在哪？這份前瞻佈局攻略請查收》曾詳細解析這兩個會議的重點，感興趣的牛友可以點擊查看。

過去兩年，AI產業鏈的焦點集中在GPU與算力服務器。但隨著模型規模繼續擴張，算力密度與數據流量同步爆發，網絡基礎設施正成為新的關鍵瓶頸。而基於這兩個會議，市場也普遍預計光互聯將成為市場的重大題材。

年初《2026年展望｜別只盯著英偉達！2026年光通訊行業或成最強風口，哪些機會值得關注？》也提示過，隨著GPU與ASIC快速升級迭代，算力的邊際效應正逐漸受制於網絡帶寬的物理極限。算力與運力的「剪刀差」，迫使產業鏈重心向互連技術傾斜。

除了光互聯外，英偉達GTC大會上還需要關注存儲、LPU、800V 高壓直流供電以及液冷等產業鏈的機會。

《鎖定3月16日-19日！英偉達GTC大會重磅來襲：這三大隱藏主線即將迎來爆發？》一文也詳細解讀過這些產業鏈即將迎來的變局，感興趣的牛友可以點擊查看。

港美股光通信行業重點關注公司： $康寧 (GLW.US)$ 、 $Coherent (COHR.US)$ 、 $Lumentum (LITE.US)$ 、 $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$ 、 $長飛光纖光纜 (06869.HK)$ 。

類LPU架構港美股重點關注公司：

PCB： $TTM科技 (TTMI.US)$ ；液冷： $Vertiv Holdings (VRT.US)$ ；

高密度AI伺服器電源模組： $Vicor電子 (VICR.US)$ ；

IP & EDA： $新思科技 (SNPS.US)$ 、 $鏗騰電子 (CDNS.US)$ ；

記憶體： $南方兩倍做多三星電子 (07747.HK)$ 、 $南方兩倍做多海力士 (07709.HK)$ 、 $美光科技 (MU.US)$ 、 $西部數據 (WDC.US)$ 、 $閃迪 (SNDK.US)$ 、 $希捷科技 (STX.US)$ ；

AI推理晶片代工及先進封裝： $台積電 (TSM.US)$ 、 $英特爾 (INTC.US)$ 、 $日月光半導體 (ASX.US)$ 、 $GlobalFoundries (GFS.US)$ 、 $艾馬克技術 (AMKR.US)$ 、 $南方兩倍做多三星電子 (07747.HK)$ 。

HVDC 產業鏈機會可重點關注：

硅片供應商： $亞德諾 (ADI.US)$ 、 $阿爾法和歐米伽半導體 (AOSL.US)$ 、 $Monolithic Power Systems (MPWR.US)$ 、 $納微半導體 (NVTS.US)$ 、 $安森美半導體 (ON.US)$ 、 $帕沃英蒂格盛 (POWI.US)$ 、 $意法半導體 (STM.US)$ 、 $德州儀器 (TXN.US)$ 、 $英諾賽科 (02577.HK)$ 、 $英飛凌科技(ADR) (IFNNY.US)$ 、 $瑞薩電子(ADR) (RNECY.US)$ 、 $羅姆半導體(ADR) (ROHCY.US)$ 、EPC及立锜科技；

電源系統組件供應商： $偉創力 (FLEX.US)$ 、 $GE Vernova (GEV.US)$ 、 $麥格米特 (002851.SZ)$ 、貿聯集團、台達電子、 $比亞迪電子 (00285.HK)$ 子公司Lead Wealth和光寶科技；

數據中心電力系統供應商： $伊頓 (ETN.US)$ 、 $GE Vernova (GEV.US)$ 、 $Vertiv Holdings (VRT.US)$、 $三菱電機(ADR) (MIELY.US)$ 、 $西門子(ADR) (SIEGY.US)$ 、ABB、日立能源、Heron Power、施耐德電氣。

總結

整體來看，AI仍是2026年的投資主線，但需要警惕的是，地緣政治風險仍存變數，特朗普隔夜也表示伊朗的戰事「很快」會結束，但「不會」在本周結束，顯示短期內局勢仍有反覆的可能。

瀏覽 84.2萬