埃里森一度超馬斯克登頂全球首富！甲骨文股價飆升背后，還暗藏哪些投資機會？

爆炸性的成長前景，正將甲骨文從一個傳統的數據庫公司，轉變為AI基礎設施浪潮的核心參與者。

隔夜， $甲骨文 (ORCL.US)$ 股價一度暴漲42%最終收漲35%，該公司創始人、董事長兼CTO拉里·埃里森（Larry Ellison）也一度超越馬斯克，成為全球首富。

從甲骨文業績來看，引發市場狂熱的是，該公司龐大的RPO（剩余履約義務）和炸裂的雲收入指引。具體來看，

甲骨文剩余履約義務（RPO）已飆升至4550億美元，同比增長359%，其中僅第一季度就新增了3170億美元。

甲骨文雲基礎設施（OCI）業務的收入將在本財年增長77%，達到180億美元。更引人注目的是未來四年的規劃：OCI收入預計將接連攀升至320億美元、730億美元、1140億美元，最終在第五年達到1440億美元。

而在甲骨文狂歡的背後，還有哪些公司有望受益呢？相信這是不少投資者的疑惑。本文將一一揭秘。

甲骨文狂歡的背後，還有哪些公司有望受益呢？

在近日公布的Q1財報中，甲骨文大膽預測其收入將在未來三年內翻一番，這一炸裂的增長軌跡，正使其成為投資者眼中炙手可熱的「新英偉達」。

除了甲骨文外，如博通的積壓訂單達1100億美元、NBIS斬獲微軟近200億美元訂單等一系列的消息均在向市場傳遞，AI的浪潮遠未結束。而如晶片、光通信等產業鏈將會持續受益於這一強勁的產業趨勢。

此外，根據最新報道，OpenAI已簽署合同，在未來約五年內從甲骨文購買價值3000億美元的算力。該協議將從2027年開始執行，所需的4.5GW電力容量相當于兩座胡佛水壩的發電量，足以供應約400萬戶家庭用電。

事實上，隨著全球人工智能產業的快速發展，電力需求競爭愈來愈激烈，高功耗也帶動冷卻系統市場的需求增長。因此，在這場AI盛宴中電力、冷卻也成為了隱藏的大贏家。

其中，產業鏈方面，可以關注如AI晶片、光通信技術升級、交換機、燃料電池等：

燃料電池值得關注的有 $Bloom Energy (BE.US)$ ，該公司是甲骨文燃料電池主要供應商，有望受惠於甲骨文數據中心擴張和去碳化需求。該公司隔夜飆升逾14%。

此前《英偉達推新技術建構AI超級工廠！哪些公司最具受惠潛力?》一文曾詳細剖析過這些公司，感興趣的牛友可以點擊查看。

此外，媒體分析，AI數據中心建設當前的最大掣肘在于「電力」與「冷卻」，而非GPU。牛牛也梳理了這兩大行業相關公司，供牛友們參考：

具體來看，電力方面：

冷卻方面：

此前《科技巨頭「燒錢」加碼AI！這兩大行業或成隱藏贏家？》也曾詳細解讀這個公司的業務，感興趣的牛友可以點擊關注。

最後，而隨著高性能計算需求的激增，一類新型基礎設施提供商正在涌現，服務于人工智能前沿領域，并重塑雲經濟。這些「新云」提供商更精簡、更快速，專為GPU密集型工作負載而構建，將推動下一波浪潮。

Neocloud 巨頭（AI新雲）雙雄 $CoreWeave (CRWV.US)$ 、 $NEBIUS (NBIS.US)$ ；

整體來看，AI是未來10-20年最重要新質生產力，這場AI的浪潮還遠未結束。富國銀行同樣承認市場存在「泡沫」，但該行同時認為，只要人工智能資本支出保持不變，牛市就不會結束。

不過，盡管甲骨文事件帶來顯著催化，投資者仍需關注潛在風險：如甲骨文的單一客戶依賴與債務壓力、OpenAI還未實現盈利等，均值得長期跟蹤。

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