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【牛友故事】11歲入市、21歲賺百萬！23歲少年交易者親授「強勢股狩獵術」！

11歲跟着父親@ChiefPapa張志雲（智富學苑創辦人）學投資，13歲體驗「輸清光」的感覺；21歲就賺到人生第一個百萬港元——這個23歲年輕人的12年投資路，是一部活生生的「少年股神養成記」。本期【牛友故事】邀請到以技術分析為主、基本面為輔的年輕投資達人@Rich Cheung 張富有（以下簡稱Rich），公開他的「強勢股狩獵術」及AI實戰心法。

溫馨提示：本文內容較長，建議讚好收藏再細讀，文末互動有驚喜。

一、11歲入市：爸爸「生意人眼光」種下的投資種子

Q：你是如何從11歲就踏入股市的？

Rich：我是Rich，現年23歲，接觸股市已經12年了。11歲時，我開始跟著爸爸@ChiefPapa張志雲學習投資，正式接觸基本面分析。但其實我接觸投資觀念的時間更早，小時候我爸爸就經常講投資的事了。而對我影響最深的，是他經常說要用「生意人的眼光」去看一門企業。

小時候跟爸爸走過香港彌敦道，看到大量自由行旅客在六福排隊買黃金。我跟爸爸說：「六福的生意好，應該買六福的股票。」父親當時還覺得我一個小孩怎麼懂買股票。但大約一年半後， $六福集團 (00590.HK)$ 股價從一元多升到接近三十元。雖然當時的我還不能買股票錯過了它的升幅，但那件事給了我一個很大的啟示——原來投資可以很簡單，用生意人的眼光去看企業真的可以賺到錢，而且以錢換錢，比單靠時間換金錢容易得多。

Q：那投資過程中，有交過什麼學費嗎？

Rich：13歲時，我就體驗了人生第一次「輸清光」。當時我看上了 $舜宇光學科技 (02382.HK)$ ，請爸爸幫我買入。沒想到之後股價一路下跌，爸爸讓我給錢補倉，而我連補倉的錢都沒有，只好斬倉出場。不但沒有賺錢，還需要賠償爸爸損失的錢。這讓我此後在任何投資決策上都謹慎了許多。

爸爸並沒有給我一筆專屬投資啟動資金，我在股市交的「學費」、投資的本金都來自兼職打工積攢。他帶給我最寶貴的財富是完整正確的投資思維、體驗式實戰教學，以及從虧損當中成長的心態，這些收穫的價值遠遠超越金錢。

一滿18歲，我就開設了自己的富途帳號，趕上了2021年的大市升浪。但當時對市場週期認識不完整，當2022年熊市到來，我才開始交學費。那時我持有像 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 、$Meta Platforms (META.US)$這類好公司，但因為入場時機不對，股價照樣大幅下跌。事實上，即使是 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $奈飛 (NFLX.US)$ 這些市值龐大的公司，在熊市環境下也可以下跌超過70%。這次經歷讓我深刻體會到，市場週期的重要性是優先於公司基本面的，也正是從那時起，我開始意識到技術分析的重要性，並逐漸建立了自己的投資體系。

二、強勢股狩獵術：分析框架全公開

Q：日常如何從海量股票中捕捉強勢股？

Rich：我主要專注於美股，核心思路是捕捉處於「第二階段」（Stan Weinstein理論）、強於大市的強勢股。我會使用選股器，並根據市場所處的不同環境調整篩選條件：

1、股價：若大市整體在50日均線之上，20日均線以下，我會優先挑股價維持在 20 日均線之上的標的；若大市處於橫盤整理，升幅不大的情況下，我會篩選近一週升幅超過5%的股票。觀察哪些產業連續出現強勢個股，藉此捕捉資金輪動方向。

2、移動平均線：篩選股價位於10MA、20MA、50MA及200MA之上的股票。

篩選結果通常保持在一百多隻股票左右，這是比較理想的觀察範圍。若在條件已相當寬鬆的情況下，篩選結果仍然寥寥無幾，本身便是一個警示信號，說明市場整體疲弱，可能預示調整或熊市的開始。這個方法在2025年初也幫助我提前識別到市場的弱勢信號，成功避開了一次較大幅度的下跌。

Q：判斷「強勢股」的具體標準有哪些？

Rich：我主要看三個方面：

1、RS評級：將股票從1分到99分打分，分數越高代表跑贏市面上越多股票。例如RS達到85以上，代表它跑贏85%的股票，屬於強勢表現，值得重點關注。

2、移動平均線位置：股價維持在所有主要移動平均線之上，均線呈多頭排列。

3、VCP形態：在整固期間波幅逐步收窄、成交量同步萎縮，當突破關鍵位且配合成交量放大，就是一個較高勝算的買入點。

Q：建倉前你如何規劃止損與止盈？

Rich：每一筆建倉前都會提前規劃止損位置，使用條件訂單執行：

止損位我會設在支撐位更低一點的位置，一旦有效跌破代表趨勢判斷錯誤，直接認輸離場。

若股價順利上漲，會取消原有止損掛單，跟隨新的支撐位上移，全程根據不同週期的支撐位，動態調整掛單價格。至於賣出時機，我主要有分兩套判斷標準：

（1）技術見頂訊號：例如出現「穿頭破腳」（高開低走的大陰燭）、股價拋離均線過遠，屬於明顯獲利了結訊號，我會選擇減持或全部賣出。

（2）盈虧比規則：單筆交易盈虧比突破5:1，我會考慮分批獲利，逐步收回本金，直至持倉成本歸零，剩餘部位則為純利潤，當股價跌穿支撐線則全數離場。

三、實戰解碼：23個交易日爆賺230%，21歲賺到第一桶金

Q：可以詳細分享你的實戰故事嗎？

Rich：我投資中賺到的第一個一百萬，就有一大部分來自 $Palantir (PLTR.US)$ 。2024年8月，整個市場都在調整，但我留意到Palantir在業績公布後裂口高開，在大跌市中走勢異常強勢，而且很快突破了所有移動平均線。這些「強於大市」的特徵立刻引起了我的注意。基本面方面，我留意到PLTR的營收持續加速增長、現金流超強、沒有負債，完全符合成長股標準。

我在26元左右第一次買入，在回踩20天線支撐時加倉，後來PLTR宣布被納入S&P 500，第三季業績後在40多元再加碼，升幅加速。我在70多元放了第一批，80多元放了大部分，100多至120多元再減持。

Rich：除此之外，我還曾在 $超微電腦 (SMCI.US)$ 這隻股票上23個交易日爆賺230%。2024年的某一天，在我的選股器結果上出現了它的名字——當時它股價在300多元（拆股前），RS Rating偏高、股價站在所有移動平均線之上，圖表上也出現了VCP的波幅收縮形態，於是我把它放入了觀察名單，在它股價出現突破時一次性買入。

買入後，它展開了非常強勁的升幅，我分批賣出，在五百多元、六百多元逐步鎖利，最後一注在1,200元左右見到「穿頭破腳」的信號才全部清倉。整體計算大概在主升段裡賺了200%以上，而且那短短的主升段只有23個交易日。事後看，五百多元時就賣出好像很蠢，但現在SMCI已經跌回20多元（拆股前200+元）了，這讓我更明白「趁強勢賣」的重要性。

四、錯過倍升股SNDK的血淚：相信系統，放下主觀偏見

Q：你有沒有「看走眼」的股票？

Rich：有一隻今年非常火的股票而我看走眼了，就是 $閃迪 (SNDK.US)$ 。

我自己很喜歡攝影，而攝影圈子裡大家都笑Sandisk的SD卡很容易壞，所以我對這個品牌一直印象很差。在去年六七月的時候，當時SNDK股價才40多美元，完全符合我強勢股的篩選條件，並出現在我的選股器結果上。但因為對品牌的個人偏見，我根本沒有去深入了解，便直接略過了它。後來我才發現，原來它在AI產業鏈的儲存業務裡地位非常重要，股價之後升了十倍，我卻完全沒有參與到。

這件事讓我更加意識到，就算我一直告誡自己不要有主觀判斷，原來自己都會犯這個錯誤。從此之後，我更加相信自己的交易系統——如果系統說它符合強勢股的條件，就應該去認真研究，而不是憑感覺去否定它。系統比感覺更可靠。

相比之下， $美光科技 (MU.US)$ 我有認真研究，了解到它在AI供應鏈上的長期訂單已鎖定到2030年、業績能見度極高，便在440元左右買入，最後賺了超過一倍離場，而SNDK就只能說沒有緣分了。

五、板塊輪動的嗅覺：最新持倉方向與市場展望

Q：你如何看待目前的美股市場？

Rich：現在大市處於整固期，4月急升後需要消化，此前熱門的AI硬件、半導體、存儲板塊等普遍都跌穿了50天線。參考 $半導體ETF-iShares (SOXX.US)$ 過去的走勢，它在2024年7月高位回落後，整固了大半年，直至2025年六七月才展開下一個升浪，這次調整可能也需時日。

但同時，我留意到資金有明顯的板塊輪動跡象，一些之前被忽視的板塊開始出現強勢：

①金融科技：像 $Robinhood (HOOD.US)$ ，我6月在80多元買入，短時間內升至118元； $Dave Inc (DAVE.US)$ 這隻股票，6月12日買入、16個交易日後賣出，這筆交易獲利約36%；股價其後繼續上升，距離買入短短一個月已較我的買入價升了約50%。

②網絡安全： $CrowdStrike (CRWD.US)$ 、 $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 、 $SentinelOne (S.US)$ 等，最近升了非常多，是AI應用的受益板塊。

③AI軟件： $Snowflake (SNOW.US)$ 、 $MongoDB (MDB.US)$ 等「企業用得越多AI、它們就越受益」的公司也開始發力。

AI軟件裡有些是按人頭收費的商業模式，例如 $monday.com (MNDY.US)$ 。在AI令企業減少人手的趨勢下，這類公司的業務可能反而受壓，所以對這一類按人頭收費的商業模式，我個人會相對審慎。

另外，我很喜歡富途出的「一圖睇清」，把整個行業的上下游公司列得一清二楚。這幫我節省了大量時間，讓我快速了解哪個板塊在輪動。

備註：以上訪談開展於7月中，具體市場以當時為準。

六、深挖基本面：從業績數字到企業拜訪

Q：你提到會結合基本面，具體會從哪些方面判斷一間公司的「好壞」？

Rich：我看基本面主要是為了確認我選到的強勢股背後有「真材實料」，而不是純粹的資金炒作。通常我會重點看幾個維度：

首先是營收和盈利的加速度。我不只看它賺不賺錢，而是看增速是否在加快。如果一間公司的營收有加速增長，或者盈利能力在加速釋放，它才具備成為大牛股的潛力，這也是吸引資金持續流入的關鍵。

其次是行業地位。我會特別找行業裡「第一」甚至「唯一」的公司，比如 $Palantir (PLTR.US)$ 就有這種獨特性。

第三是財務健康度。我很看重自由現金流和負債情況，像此前PLTR 那種現金流強勁且零負債的公司，持股信心會更足。

不過我必須強調，基本面再好，也不能忽略週期。基本面是我的「過濾器」，用來確認這是不是一門好生意；但真正的買賣點，我會等技術圖形發出明確的信號。

Q：除了看業績報告，還有其他方法去了解公司嗎？

Rich：業績上的數字是平面的，但走進企業看到的細節是立體的。所以我開始走進企業去進行實地調研，我參觀了好幾家上市公司，包括 $富途控股 (FUTU.US)$ 、 $香港交易所 (00388.HK)$ 、 $優必選 (09880.HK)$ 還有 $海天味業 (03288.HK)$ 。

印象最深的是去海天醬油。大家都知道它是做調味品的，但我去之前其實有個疑問：傳統製造業會不會被淘汰？走進生產線，裡面全是自動化的流水線。但我發現工人並沒有失業，而是轉型成了「AI翻譯官」。他們負責將那些老師傅的隱性經驗，這些過去很難量化的東西，通過數據化和視頻採集，轉化為可供AI學習的資料。

這趟拜訪給了我很大的啟發：原來 AI 並不是單純地取代人力，而是能夠把人的經驗也放大。這種對產業鏈的實地觀察，是坐在家裡單看業績數字完全感受不到的。

Rich親身拜訪上市公司優必選，以及與羚數智能聯合創辦人交流

七、AI 助手：我的高效研究秘密武器

Q：你平常是怎麼使用AI來幫助投資的？

Rich：我有一個特別的Prompt用法，我會告訴AI「請把我當作一個18歲的小孩去解釋」，然後問一間公司的業務、最近的催化劑、競爭對手是什麼。它就會給我很多生動的比喻來解釋，讓我更好理解。

點此問牛牛AI：請把我當作一個18歲的小孩去解釋Snowflake的業務、最近的催化劑、競爭對手是什麼>>

我近期頻繁使用牛牛AI來輔助研究，前些日子也詳細了解了一下牛牛AI的專家模式，對比多款AI模型後，我認為牛牛AI對於產業、企業問題的回答是最詳細的。

Rich 與 Chief PaPa 張志雲出席富途 AI 升級發佈會

另外我也搭建了一個AI Bot，把篩選條件設置好，讓它定時自動幫我找符合條件的股票，或提醒我哪些行業最近跑出來了，省去大量重複操作的時間。

八、給年輕牛友的話：投資是一輩子的修煉

Q：對年輕新手牛友有什麼建議？

Rich：有三點是比較重要的：

第一，要了解自己適合哪種風格。爸爸做的是價值投資，但他的方法未必適合我。我性格沒有那麼耐心，也沒有他的人生閱歷以及多次創業的經驗。於是找到了更適合自己的分析方法去捕捉倍升股。別人再厲害的方法，不適合你的性格，也很難執行到位。

第二，紀律是最難的，也是最重要的。想改掉不良的投資習慣，通常只有兩個觸發點：一是有一個強烈的目標；二是輸了一大筆錢，痛到不得不改。我小時候輸了錢，金額現在看可能不大，但對當時的我來說是很痛的，讓我之後謹慎了很多。適度地讓自己「痛一下」，有時候比讀一百本書更有效。

第三，投資是一輩子的修煉，不要用太短視的眼光去看待它。短期賺了很多不要過度興奮，短期虧損也不必太悲觀。投資是一場長跑，重要的是你可不可以在這個長跑裡持續領先，而不是一時衝刺。市場在進化，工具在進化，你也要不斷學習，與時俱進。

希望Rich「相信系統、放下主觀、順勢而行」的交易哲學，能為各位牛友帶來啟發。記住：投資從來不是短跑，而是一場一輩子的修煉。

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免責聲明：本文內容是由@Rich Cheung 張富有接受@牛友有料到的訪談整理而成，文中圖片由@Rich Cheung 張富有提供並授權使用。文章案例僅作參考使用，不作任何投資建議，文章相關信息不構成任何行業、指標推薦；所涉及個股信息及介紹僅代表用戶個人意見，不構成任何個股推薦。個股過往表現不代表未來表現，股市有風險，投資需謹慎。

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