聚焦COMPUTEX 2026！AI產業鏈全引爆？
期權收益日報：MRVL、NOK、RKLB 等
作者：Monta HONG，CFA | 期權策略師
歡迎來到賣方儀表盤的每日收入機會。本部分重點介紹今日期權市場中的短期收入機會。每個選項均根據年化投資回報率、價外到期概率以及賣方儀表盤的溢價收益率進行評估。
Rocket Lab 最大期權交易
上週五，一名交易員 賣出 1,300 份 $Rocket Lab (RKLB.US)$ 2026年6月12日行權價爲 $109 的看跌期權 ，成交價約爲 $7.09 共收取權利金$92.1萬 （賣方報價，開倉）。當日RKLB下跌 -8%至$110 該交易在距離到期僅剩5天時略微處於價外水平開倉。
在急劇拋售中以買方報價賣出看跌期權是一種結構性看漲至中性的策略：交易者要麼認爲當前回調已過度，相信股價將在週五前維持在$109上方；要麼願意以約$101.91的有效持倉成本被行權——這相當於較當前市價有約7.4%的折扣。較短的存續期和拋售後升高的引伸波幅使這筆交易成爲一個典型的「收割權利金」佈局，在利用市場恐慌情緒的同時，表達了對RKLB短期內底部支撐的信心。
當日精選
現金擔保看跌期權
潛在按金需求：$20,000（$200 × 100）
收到的期權金：$410.00
13天投資回報率：2.09%（$410.00 ÷（$20,000 - 410.00））
年化收益率：57.28%
盈虧平衡點：$195.900（$200 - $4.100）
盈利概率：84.08%
法國巴黎銀行（BNP Paribas）首次覆蓋NEBIUS，給予中性評級，目標價爲$255，理由是近期大漲後上行空間有限。
潛在所需按金：$10,000（$100 × 100）
收取的權利金：$226.50
27天投資回報率：2.32%（$226.50 ÷（$10,000 - 226.50））
年化收益率：30.94%
盈虧平衡點：$97.735（$100 - $2.265）
盈利概率：83.35%
該策略自2022年以來首次賣出32枚比特幣，籌集$250萬用於支付優先股股息。
所需潛在按金：$24,000（$240 × 100）
收取的權利金：$542.50
7天投資回報率：2.31%（$542.50 ÷（$24,000 - 542.50））
年化收益率：115.05%
盈虧平衡點：$234.575（$240 - $5.425）
盈利概率：82.62%
Bloom Energy 董事John Chambers以 $1,637萬 的價格出售了 55,000 股股票。
所需按金：$25,000（$250 × 100）
收到的權利金：$520.00
13天的投資回報率：2.12%（$520.00 ÷（$25,000 - 520.00））
年化收益率：58.13%
盈虧平衡點：$244.800（$250 - $5.200）
盈利概率：80.66%
英偉達首席執行官黃仁勳表示，Marvell有望成爲下一家市值萬億美元的公司，推動其股價在數日內大漲。
備兌看漲期權
買入100股ASTS：$10,729（$107.29 × 100）
權利金收入：$377.50
42天投資回報率：3.65%（$377.50 ÷（$18,000 - 377.50））
年化收益率：31.44%
盈虧平衡點：$176.225（$180 - $3.775）
盈利概率：92.67%
受SpaceX IPO估值下調及整個太空板塊拋售影響，AST SpaceMobile股價下跌。
買入100股RKLB：$11,995（$119.95 × 100）
收到的權利金：$407.50
42天投資回報率（ROI）：3.52%（$407.50 ÷（$17,500 - 407.50））
年化收益率：30.32%
盈虧平衡點：$170.925（$175 - $4.075）
盈利概率：89.13%
Rocket Lab董事Slusky出售60,000股，價值$896萬。
買入100股高通（QCOM）：$24,257（$242.57 × 100）
收到的權利金：$592.50
21天投資回報率（ROI）：2.50%（$592.50 ÷（$30,000 - 592.50））
年化收益率：42.83%
盈虧平衡點：$294.075（$300 - $5.925）
盈利概率：85.96%
摩根大通將高通的目標價從$160上調至$265。
買入100股諾基亞（NOK）：$1,662（$16.62 × 100）
收取的權利金：$64.50
42天的投資回報率：4.04%（$64.50 ÷（$2,200 - 64.50））
年化收益率：34.81%
盈虧平衡點：$21.355（$22 - $0.645）
盈利概率：85.71%
諾基亞發行了總額爲5億歐元、於2032年到期的高級無擔保票據，年票面利率爲3.625%。
什麼是現金擔保看跌期權
- 您賣出一份您願意持有的股票的看跌期權。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
典型用途：
－收益生成：賺取定期的期權費收入。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
備兌看漲期權是什麼
－您已經持有股票並針對其賣出一個看漲期權（「備兌」）。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
典型用途：
- 收益生成：持有股票的同時賺取期權費。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
策略筆記
- 關注更高概率的交易以確保更安全的操作。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
免責聲明：期權交易涉及重大風險，並非適合所有客戶。投資者務必閱讀 標準化期權的特徵與風險 在接近或到期日開立新的期權頭寸會因基礎證券的潛在波動性和到期時間有限而帶來巨大的虧損風險。期權交易通常非常複雜，可能會在相對較短的時間內導致全部投資損失。某些複雜的期權策略還涉及額外的風險，包括可能超過原始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將根據要求提供任何聲明的支持文件。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
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