沃什聽證會撞檔CPI發佈！聯儲局會轉鷹嗎？
期權市場數據 | 期權看跌/看漲比率悄然攀升，VIX指數接近年內低點。當前正是低成本對沖的窗口期
作者：Monta HONG，CFA | 期權策略師
指數期權
截至6月4日美國東部時間，美國股指期權成交量下降，總計568萬份合約。看跌/看漲比率（P/C ratio）升至1.07，延續了本週一種平靜但持續的趨勢：全市場P/C比率在多個交易時段中也逐步小幅走高。
雖然 $標普500波動率指數 (.VIX.US)$VIX指數仍處於今年以來的低位附近, 市場開始進行對沖，但恐慌情緒尚未被定價。對於防禦型投資者而言，這是一個 構建尾部風險保護的成本效益窗口期 趁人群尚未蜂擁而入之前。一旦恐慌情緒飆升，對沖成本將迅速上升。
For $標普500指數 (.SPX.US)$ 下個交易日到期的期權，其伽馬結構顯示： 7,550點處爲看跌期權牆，7,600處爲看漲期權牆，伽馬翻轉點位於7,572點。由於標普500指數（SPX）收盤於7,584，高於該翻轉點，做市商目前處於正伽馬區域。當指數高於7,572點時，做市商會逢低買入並吸收拋壓；該指數 被壓制在7,600附近。該7,600的看漲期權牆是短期上限：若持續突破該水平，將觸發做市商回補空頭頭寸，並打開進一步上行空間。若跌破7,572，市場態勢將反轉，做市商轉爲賣家，從而放大下跌走勢。
個股期權
$美國銀行 (BAC.US)$ 收漲3.38%，共成交59.48萬份期權合約；認沽/認購比率降至0.08。美國銀行計劃下季度推出跨境實時支付服務，使企業客戶可通過Swift或CashPro平台即時轉賬。
$博通 (AVGO.US)$ 收跌12.59%，共成交116萬份期權合約；認沽/認購比率升至0.57。博通第二季度盈利超預期，但AI芯片業務指引令人失望。
日交易期權量最高的十大股票
引伸波幅最高的十大股票
$AMC院線 (AMC.US)$ 引伸波幅最高，達155.14%，較前一交易日上升17.84%。AMC院線公佈5月觀影人次達2,550萬，爲2019年以來最高，但股價因獲利了結下跌超8%。
$AMC院線 (AMC.US)$ 引伸波幅漲幅最大，達到155.14%，較前一交易日上升17.84%。
對於權利金賣方而言，這是一個陷阱： 期權看似昂貴，但實際波動率已超過隱含水平。務必極度謹慎。
免責聲明：期權交易涉及重大風險，並不適合所有投資者。在進行任何期權交易策略之前，投資者必須閱讀 標準化期權的特點和風險 在接近或到期日開立新的期權頭寸會因基礎證券的潛在波動性和到期時間有限而帶來巨大的虧損風險。期權交易通常非常複雜，可能會在相對較短的時間內導致全部投資損失。某些複雜的期權策略還涉及額外的風險，包括可能超過原始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將根據要求提供任何聲明的支持文件。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
評論
發表評論
3
1