韓政府介入三星罷工，存儲芯片怎麼走？
每日期權賣方策略｜閃迪、英特爾前一交易日回調，看好存儲、CPU長線價值，如何利用期權策略逢低接貨？
一、市場風向標
二、熱門標的關注
$閃迪 (SNDK.US)$ 前一交易日收跌6.17%，報1452.02美元，成交額245.73億美元，換手率達12.46%，在存儲板塊中調整幅度居前。
消息面上主要受兩方面利空壓制：一是美國CPI數據超預期反彈，市場減息預期進一步降溫，高估值科技股面臨估值壓力；二是存儲股近期漲勢過猛引發獲利盤集中出逃，板塊整體回調拖累閃迪股價。
長期來看，多重利好支撐基本面，首先AI服務器DRAM/NAND需求持續高景氣，NAND Flash現貨價格連續多個季度上漲，行業供需格局持續優化；其次公司作爲全球頭部NAND供應商，存儲業務毛利率持續提升，業績確定性較強。
技術面來看，閃迪短期支撐位在1400美元關口附近，前一交易日最低價下探至1367美元后獲得承接，量能維持顯示下方承接力度較強。若調整跌破1300美元下一支撐位分別在20日均線、30日均線的1142美元及1023美元附近。
$英特爾 (INTC.US)$ 前一交易日收跌6.82%，報120.61美元，成交額207.01億美元，換手率3.44%。
英特爾下跌原因和閃迪類似，受美國CPI數據超預期反彈壓制，以及板塊前期漲勢過猛，短期資金兌現意願較強。
技術面來看，英特爾股價跳空低開跌破5日均線支撐，短期壓力位在前高132美元附近，前一交易日最高價僅觸及127.79美元后快速回落，量能放大至1.73億股，顯示短期拋壓較重，後市可能進入震盪消化階段，下方支撐位關注10日均線109美元、20日均線90美元是否守住。
三、賣方期權策略
Cash Secured Put：
篩選邏輯：
對於看好AI賽道長期邏輯、但擔心追高買入正股面臨短期回調風險的投資者，可以通過賣出Put獲取權利金。
當前標的仍有基本面和需求端催化支撐，直接追高存在回調風險；賣出Put可收取的權利金，若股價繼續上漲或高位震盪，策略可提高閒置資金年化回報率；若股價回調至行權價附近，也可按計劃以更理想價格入場佈局。
四、風險控制提示
雖然賣方策略勝率高，但投資者仍必要做好風險管理：
– 倉位管理是靈魂：賣方策略的最大風險在於黑天鵝事件。建議單一標的的按金佔用不應超過總資金的20%。 永遠不要爲了貪婪的權利金，賣出超出自己承接能力的期權。
– 備兌看漲期權及時移倉（Rolling）：當備兌看漲期權被深度實值（股價遠超行權價），如果依然看好正股，應果斷「移倉」——即買入平倉當前期權，同時賣出更遠月、更高行權價的期權，避免正股被低價強平。
– 現金擔保看跌期權警惕「左尾風險」：對於現金擔保看跌，如果股價因基本面惡化而崩盤（而非正常回調），不要死扛。此時應止損出局，或者通過「向下移倉」來爭取時間，等待波動率回歸。
善用期權賣方專區，了解賣出策略收益方案，賺取期權金！
善用期權賣方專區，了解賣出策略收益方案，賺取期權金！
期權風險提示
期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。
免責聲明
本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。期權交易風險極高，並不適合所有投資者。投資者在參與任何期權交易策略前，應仔細閱讀《標準化期權的特徵與風險》。
編輯/doris
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
評論（1）
發表評論
8
7