富途期權異動牛

參與了話題 ·

每日期權賣方策略 | AI應用軟件板塊承壓，加密貨幣概念股遇冷，如何用Sell Put與Covered Call策略穿越低谷期？

歡迎來到期權賣方專區的每日收益機會。本欄目聚焦於當日期權市場中的短期投資機會。每項列出均綜合考慮年化收益率（ROI）、虛值到期概率及權利金收益等因素進行評估。

篩選標準

打開富途牛牛>>市場>>期權>>賣方專區>>篩選；Cash Secured Put和Covered Call策略篩選共同條件：IV Percentile>40%；期權總成交量>6萬張；到期日0-45天；當日期權成交量/持倉量>500張；ROI>2%；年化ROI>30%。Cash Secured Put：OTM概率>60%；Covered Call：OTM概率>70%；

標的選取規則：每策略取盈利概率前4標的（同一股僅最高概率合約）；不足4只標的則全取。若個股重複，排除年化ROI較低合約，重新選其他標的，確保互補。機率表示賣出該期權合約不被行權的幾率，即價外概率。幾率越大，表示被行權的幾率越小，收穫穩定期權金的幾率就越大。數據來源富途牛牛，資料數據截至日期爲前一個交易日的收盤價；期權賣方專區功能所有數據與信息僅供參考，不構成任何投資建議。

現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ 20260417 65.00P

預計所需按金：$6,500（$65 × 100）

收到權利金：$140.00

21天回報率：2.20%（$140.00 ÷ （$6,500 - $140.00））

年化回報率：37.66%

盈虧平衡點：$63.600（$65 - $1.400）

SpaceX計劃本週提交IPO招股書推動AST SpaceMobile等太空概念股大漲，前一交易日回落。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260410 30.00P

預計所需按金：$3,000（$30 × 100）

收到權利金：$67.00

14天回報率：2.28%（$67.00 ÷ （$3,000 - $67.00））

年化回報率：58.18%

盈虧平衡點：$29.330（$30 - $0.670）

IREN股價下跌9.28%領跌加密貨幣板塊，比特幣跌破69000美元拖累相關股票。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Reddit (RDDT.US)$ 20260417 105.00P

預計所需按金：$10,500（$105 × 100）

收到權利金：$209.00

21天回報率：2.03%（$209.00 ÷ （$10,500 - $209.00））

年化回報率：34.75%

盈虧平衡點：$102.910（$105 - $2.090）

Reddit推出新的人工驗證系統以區分真人用戶與機器人帳戶。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $SoFi Technologies (SOFI.US)$ 20260417 13.50P

預計所需按金：$1,350（$13.5 × 100）

收到權利金：$27.50

21天回報率：2.08%（$27.50 ÷ （$1,350 - $27.50））

年化回報率：35.58%

盈虧平衡點：$13.225（$13.5 - $0.275）

SoFi通過三項新合作伙伴關係擴展貸款平台業務，總承諾金額達36億美元。

備兌看漲期權（Covered Call）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Bloom Energy (BE.US)$ 20260417 165.00C

買入 100 股 BE：$13,352（$133.52 × 100）

收到權利金：$467.50

21天回報率：3.63%（$467.50 ÷ （$16,500 - $467.50））

年化回報率：62.09%

盈虧平衡點：$160.325（$165 - $4.675）

Bloom Energy任命前Groq首席執行官Simon Edwards爲新任首席財務官。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $NEBIUS (NBIS.US)$ 20260417 125.00C

買入 100 股 NBIS：$10,597（$105.97 × 100）

收到權利金：$279.50

21天回報率：2.71%（$279.50 ÷ （$12,500 - $279.50））

年化回報率：46.36%

盈虧平衡點：$122.205（$125 - $2.795）

美銀證券首次覆蓋NEBIUS給予買入評級目標價150美元。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Coinbase (COIN.US)$ 20260417 200.00C

買入 100 股 COIN：$17,338（$173.38 × 100）

收到權利金：$362.50

21天回報率：2.14%（$362.50 ÷ （$20,000 - $362.50））

年化回報率：36.54%

盈虧平衡點：$196.375（$200 - $3.625）

Coinbase與Better Home & Finance合作推出加密貨幣抵押房貸產品獲房利美支持。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Applovin (APP.US)$ 20260417 440.00C

買入 100 股 APP：$39,121（$391.21 × 100）

收到權利金：$1010.00

21天回報率：2.65%（$1010.00 ÷ （$44,000 - $1010.00））

年化回報率：45.35%

盈虧平衡點：$429.900（$440 - $10.100）

Applovin股價下跌超9%，受電商支出疲軟和客戶流失擔憂影響。

什麼是現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

- 賣出你願意持有的股票的看跌期權。
- 你可立即收取權利金——若期權到期作廢，這是你的最大收益。
- 若股票在到期時跌破執行價，你可能被指派，以執行價買入每份合約對應的100股股票（實際成本 = 執行價 - 權利金）。
- 你保留足夠的現金以覆蓋潛在買入義務，因此稱爲「現金擔保」。

典型用途：

- 收益生成：通過收取權利金定期獲得收入。
- 折價買入：以更低的有效價格獲得股票。

什麼是備兌看漲期權（Covered Call）

- 你已持有股票，並賣出相應的認購期權（即「備兌」）。
- 你可立即收取權利金作爲收入。
- 若股價低於執行價，期權到期作廢，你保留股票和權利金。
- 若股價高於執行價，你需按執行價賣出股票（上行收益受限），但仍可保留權利金。

典型用途：

- 收益生成：在持股期間獲得額外期權收入。
- 退出策略：在目標價位賣出股票的同時獲得額外收益。

策略提示

- 關注高盈利概率交易以提高安全性。
- 監測引伸波幅（IV）——較高的IV意味着更高的權利金，但價格波動也更大。

風險提示
期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。
引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。
交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。

免責聲明

以上部份資訊由第三方人工智能模型基於數據與資訊等內容自動生成, 不代表富途的任何立場,雖然相關信息將有助於您作出投資決定，但不構成任何投資建議。您僅可使用本網站材料作個人參考及非商業用途。本網站的資料乃按「現況」及「現有」的基礎提供，富途證券及/或其集團公司已採取一切合理審慎措施，以確保本網站所載資料於發佈當日乃屬準確、合時、完整、適合作擬定用途，以及遵從相關及適用法例和規例。富途集團概不就本網站所載資料的準確性、合時性或完整性作出任何明示或暗示的保證或聲明。閱覽相關資料即代表您完全理解並確認接受有關條款及條件所約束。任何人士基於相關內容作出的行動，風險將由其本人承擔。

本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。期權交易風險極高，並不適合所有投資者。投資者在參與任何期權交易策略前，應仔細閱讀《標準化期權的特徵與風險》。

善用期權賣方專區，了解賣出策略收益方案，賺取期權金！

編輯/doris

瀏覽 40萬