吉利汽車月漲超20%創階段新高，是突破還是回調？
逆市拉升逾7%，盤中最高觸及19.68元，創下去年11月以來股價新高，月內累計漲幅已突破20%，近期日均成交顯著放大，量能配合處於理想水平，資金追捧態度明顯。從日K走勢來看，股價近期連續突破多條關鍵均線壓力，當前已穩站MA5（18.54元）、MA10（17.70元）、MA30（16.80元）及MA60（16.92元）之上，短線多頭格局完全確立，反映買盤動力持續積聚，市場情緒明顯轉強。
值得留意的是，該股近5個交易日振幅達11.5%，短線波動性明顯加劇，且股價已觸及2025年11月以來的前期密集成交區，投資者需防範快速上漲後的獲利了結壓力與解套盤拋售共同帶來的回調風險。關鍵價位方面，目前股價已有效突破阻力位19.3元，若後續能連續3個交易日穩守該區間上方，後市有望進一步上探20元至20.9元區間的下一目標位；下方支撐則分別位於16.9元及15.8元，其中16.9元為MA60長期均線所在位置，若短期內有效跌破該關鍵支撐，需警惕觸發階段性調整行情。
技術指標層面則出現明顯分歧，進一步增加了短線走勢的複雜性。短線振盪指標普遍偏空：隨機振盪指標已顯示超買狀態並發出賣出信號，威廉指標同樣提示超買但信號偏向中立，變動率指標也給出賣出信號，RSI指標讀數為61，已接近超買區域但尚未到極端水平，整體信號偏向中立，暗示短線上升動能可能暫緩。與此同時，中長期趨勢指標則普遍傳遞看多信號：ADX指標、一目均衡表、MACD及保力加通道均發出買入信號，尤其是MACD的金叉買入信號配合股價站穩所有短中長期均線之上，暗示中期趨勢可能已確定性轉強。其餘指標如心理線、動量振盪指標、VR成交比率指標及牛熊力量指標多為中立狀態。綜合而言，技術指標整體總結信號為「賣出」，強度評分達9，但多項關鍵趨勢指標仍支持買入，這種分歧表明市場正處於短線獲利回吐壓力與中期趨勢向上的關鍵博弈點，投資者需結合價格行為與成交量變化靈活判斷。
基本面層面，交銀國際最新研報指出，吉利當前已進入更清晰的業績向上階段：整體銷量增速保持領先，新能源板塊盈利能力持續改善，高端化戰略開始帶動毛利率穩步提升，而內部資源整合協同對費用管控和運營效率的優化，將更多在2026年財報中體現。目前領克與極氪的品牌整合、中後台運營體系統一、採購與製造體系協同的效果，短期還未完全反映在業績中，後續成本下降與效率提升的紅利仍有較大釋放空間，為股價中長期走勢提供基本面支撐。
在3月17日提及後，吉利汽車（00175）其後兩個交易日股價累計下跌2.65%， $吉利法興八乙熊F.P (64240.HK)$ 期內錄得26%升幅，充分體現了衍生品在對衝股價下跌風險時的槓桿收益特性。
若看好吉利後續繼續突破，在牛證方面， $吉利法巴六七牛A.C (55437.HK)$ ，收回價為14.9元，實際槓桿達4.8倍，其特點在於實際槓桿最高且溢價最低，適合看好股價反彈的投資者。熊證則有瑞銀的兩隻產品，其中 $吉利瑞銀六八熊B.P (59482.HK)$ 收回價為21元，槓桿約9.3倍，溢價最低；另一 $吉利瑞銀六乙熊D.P (56762.HK)$ 收回價為22元，槓桿約6.32倍，同樣具備溢價最低的優勢，提供不同收回價水平的看淡選擇。認購證部分， $吉利花旗六九購A.C (26432.HK)$ 行使價為19.48元，槓桿約5倍，引伸波幅較為理想；而 $吉利摩利六九購A.C (24927.HK)$ 行使價為19.49元，槓桿達4.8倍，不僅槓桿最高，引伸波幅也最低，適合捕捉股價上升潛力。認沽證方面， $吉利中銀六六沽A.P (18379.HK)$ 行使價為14.73元，槓桿約7.3倍，引伸波幅相對較低； $吉利瑞銀六六沽A.P (18457.HK)$ 行使價為14.73元，槓桿約7.2倍，槓桿及引伸波幅均較為理想，為投資者提供對沖或看淡後市的工具。
新能源車板塊近期表現分化， $小米集團-W (01810.HK)$ 、 $小鵬集團-W (09868.HK)$ 跌逾4-6%， $比亞迪股份 (01211.HK)$ 表現靠穩，你覺得吉利的後續走勢會繼續跑贏板塊平均水平嗎？當前技術指標出現明顯多空分歧，你會選擇短線獲利了結還是繼續持有看高一線？歡迎在評論區分享你的見解。想獲取更多市場分析，請持續關注「港股窩輪Jenny」的每日更新！
溫馨提示：本文章不構成任何投資建議。
本文章僅供參考，並不構成任何投資建議。內容所載的市場數據、觀點與分析可能隨時變動，恕不另行通知。對於因依賴本文章資訊而導致的任何損失或損害，我們概不負責。技術分析僅顯示部分技術條件是否滿足，應結合其他資料全面評估資產表現，不應單憑本文作出交易決策。請注意，過往表現不代表未來結果。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
評論
發表評論
1