美伊衝突之後，國防領域的AI化才剛開始

近期地緣衝突之後的防務板塊異動易造成行業股價已經price-in的印象。拋開美伊戰爭角度，現代戰事的AI化長線敘事並未結束。

早在2017年4月，美國國防部便啓動Project Maven（官方全稱：Algorithmic Warfare Cross-Functional Team，算法戰跨職能小組，又稱梅文項目）首個軍用AI專項項目，是美軍將AI深度嵌入作戰體系的標誌性工程。如今，Maven Smart Systems被北約採購用於聯盟作戰。

哪些公司是現代防務智能化的主要推手？

如今， $Palantir (PLTR.US)$ 是Maven項目的最主要參與者之一。其他參與方包括衛星遙感領域的 $Maxar Technologies Inc (MAXR.CA)$ ，情報領域的 $Leidos (LDOS.US)$ 。

與此同時，防衛公司的AI化不僅需要諸如Palantir這類軟件公司提供作戰輔助軟件系統，也帶來了硬件領域，如傳感器、導航、電控系統等硬件需求的激增。 $L3Harris Technologies (LHX.US)$ 、 $TransDigm (TDG.US)$ 、 $雷神技術 (RTX.US)$ 公司是該領域的主要玩家。其他相關信息如下：

另一方面，防衛AI需要承載的傳統部隊實體部門得以實現。國防部DoD通過JADC2項目Joint All-Domain Command and Control聯合全域指揮控制將傳統防衛部門行動串聯起來。

按照太空軍、海軍、陸軍、空軍劃分，各公司產品線如下：

美伊衝突中哪些防衛裝備被使用？

美國中央司令部近期在社媒上公佈了對伊朗的戰事行動採用的防衛裝備。

相關裝備包括：

1. $雷神技術 (RTX.US)$ 的戰斧導彈。這款導彈在1991年海灣戰爭就用過，特徵是速度偏慢，但精度高，可模塊化更換傳感器。

2. 戰斧導彈發射平台是伯克級驅逐艦。 $亨廷頓英格爾斯工業 (HII.US)$與$通用動力 (GD.US)$ 共同建造了伯克級驅逐艦。而 $亨廷頓英格爾斯工業 (HII.US)$ 更主要的業務是旗下紐波特紐斯造船廠的航母建造業務。這兩隻股票近年都有比較大的漲幅。

3. 陸地的導彈發射平台主要是海馬斯火箭炮，其主承包商爲 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ 。

4. 在無人機領域，這次投入使用的是首次實戰的盧卡斯無人機，單台售價3.5萬美元，相較於導彈也有成本優勢。其生產的公司光譜工坊SpektreWorks目前未上市。

5. 戰機主要爲F15、F16、F22、F35系列，主承包商爲 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ 。

6. B2轟炸機：生產方爲 $諾斯羅普格魯曼 (NOC.US)$。

7. 鑽地彈，用於攻擊革命衛隊總部。其主承包商是 $波音 (BA.US)$ 公司，而發射載體B2-轟炸機。

8. 爲了保護美國在中東地區的設施，部隊使用了薩德系統。 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ 爲主承包商， $雷神技術 (RTX.US)$ 爲雷達技術提供方。

國防板塊公司市盈率估值（除了Palantir）整體並未呈現出高估狀態。例如， $諾斯羅普格魯曼 (NOC.US)$TTM市盈率爲25倍，通用動力約爲23倍。伴隨現代軍事的AI化，防衛板塊估值有進一步抬升空間。

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