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每日期權賣方策略 | Circle近一週股價大漲，閃迪推進存儲標準，穩定幣公司與硬件巨頭的收租策略

歡迎來到期權賣方專區的每日收益機會。本欄目聚焦於當日期權市場中的短期投資機會。每項列出均綜合考慮年化收益率（ROI）、虛值到期概率及權利金收益等因素進行評估。

篩選標準

打開富途牛牛>>市場>>期權>>賣方專區>>篩選；Cash Secured Put和Covered Call策略篩選共同條件：IV Percentile>40%；期權總成交量>6萬張；到期日0-45天；當日期權成交量/持倉量>500張；ROI>2%；年化ROI>30%。Cash Secured Put：OTM概率>60%；Covered Call：OTM概率>70%；

標的選取規則：每策略取盈利概率前4標的（同一股僅最高概率合約）；不足4只標的則全取。若個股重複，排除年化ROI較低合約，重新選其他標的，確保互補。機率表示賣出該期權合約不被行權的幾率，即價外概率。幾率越大，表示被行權的幾率越小，收穫穩定期權金的幾率就越大。數據來源富途牛牛，資料數據截至日期爲前一個交易日的收盤價；期權賣方專區功能所有數據與信息僅供參考，不構成任何投資建議。

現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $蔚來 (NIO.US)$ 20260327 3.50P

預計所需按金：$350（$3.5 × 100）

收到權利金：$13.50

23天回報率：4.01%（$13.50 ÷ （$350 - $13.50））

年化回報率：62.92%

盈虧平衡點：$3.365（$3.5 - $0.135）

蔚來2月交付20797輛汽車同比增長57.6%，ES9技術發佈會定檔4月9日。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Strategy (MSTR.US)$ 20260327 100.00P

預計所需按金：$10,000（$100 × 100）

收到權利金：$198.50

23天回報率：2.02%（$198.50 ÷ （$10,000 - $198.50））

年化回報率：31.76%

盈虧平衡點：$98.015（$100 - $1.985）

Strategy通過STRC股票發行購買約1000枚比特幣，創7月以來單日最大增幅。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $閃迪 (SNDK.US)$ 20260320 440.00P

預計所需按金：$44,000（$440 × 100）

收到權利金：$910.00

16天回報率：2.11%（$910.00 ÷ （$44,000 - $910.00））

年化回報率：47.37%

盈虧平衡點：$430.900（$440 - $9.100）

閃迪與SK海力士聯合推進HBF全球標準化，定位AI推理應用的下一代存儲解決方案。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $ImmunityBio (IBRX.US)$ 20260306 8.50P

預計所需按金：$850（$8.5 × 100）

收到權利金：$17.50

2天回報率：2.10%（$17.50 ÷ （$850 - $17.50））

年化回報率：331.55%

盈虧平衡點：$8.325（$8.5 - $0.175）

ImmunityBio公佈2025年ANKTIVA產品淨收入1.13億美元同比增長700%。

備兌看漲期權（Covered Call）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $赫克拉礦業 (HL.US)$ 20260417 28.00C

同時買入 100 股 HL：$2,170（$21.7 × 100）

收到權利金：$88.00

44天回報率：4.23%（$88.00 ÷ （$2,800 - $88.00））

年化回報率：34.85%

盈虧平衡點：$27.120（$28 - $0.880）

赫克拉礦業宣佈季度股息每股0.00375美元並受銀價波動影響股價大幅震盪。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Circle (CRCL.US)$ 20260320 120.00C

同時買入 100 股 CRCL：$9,963（$99.63 × 100）

收到權利金：$233.00

16天回報率：2.39%（$233.00 ÷ （$12,000 - $233.00））

年化回報率：53.71%

盈虧平衡點：$117.670（$120 - $2.330）

盈利概率：83.71%

Circle股價因中東局勢導致的減息預期下降而上漲。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $First Majestic Silver (AG.US)$ 20260417 35.00C

同時買入 100 股 AG：$2,837（$28.37 × 100）

收到權利金：$157.00

44天回報率：5.86%（$157.00 ÷ （$3,500 - $157.00））

年化回報率：48.30%

盈虧平衡點：$33.430（$35 - $1.570）

First Majestic Silver因白銀價格暴跌和獲利回吐壓力單日重挫近15%。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $甲骨文 (ORCL.US)$ 20260320 170.00C

同時買入 100 股 ORCL：$14,901（$149.01 × 100）

收到權利金：$387.50

16天回報率：2.67%（$387.50 ÷ （$17,000 - $387.50））

年化回報率：59.65%

盈虧平衡點：$166.125（$170 - $3.875）

Applied Digital發行21.5億美元債券爲甲骨文建設200兆瓦數據中心。

什麼是現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

- 賣出你願意持有的股票的看跌期權。
- 你可立即收取權利金——若期權到期作廢，這是你的最大收益。
- 若股票在到期時跌破執行價，你可能被指派，以執行價買入每份合約對應的100股股票（實際成本 = 執行價 - 權利金）。
- 你保留足夠的現金以覆蓋潛在買入義務，因此稱爲「現金擔保」。

典型用途：

- 收益生成：通過收取權利金定期獲得收入。
- 折價買入：以更低的有效價格獲得股票。

什麼是備兌看漲期權（Covered Call）

- 你已持有股票，並賣出相應的認購期權（即「備兌」）。
- 你可立即收取權利金作爲收入。
- 若股價低於執行價，期權到期作廢，你保留股票和權利金。
- 若股價高於執行價，你需按執行價賣出股票（上行收益受限），但仍可保留權利金。

典型用途：

- 收益生成：在持股期間獲得額外期權收入。
- 退出策略：在目標價位賣出股票的同時獲得額外收益。

策略提示

- 關注高盈利概率交易以提高安全性。
- 監測引伸波幅（IV）——較高的IV意味着更高的權利金，但價格波動也更大。

風險提示
期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。
引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。
交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。

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本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。期權交易風險極高，並不適合所有投資者。投資者在參與任何期權交易策略前，應仔細閱讀《標準化期權的特徵與風險》。

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編輯/rocky

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