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機器人浪潮正在開啟！緊跟特斯拉和這張时间表，把握新的投資機遇！

近期，機器人板塊利好頻傳，板塊整體表現活躍，多只相關概念股走勢強勁。

其中， $微創機器人-B (02252.HK)$ 近20日累計漲幅超過40%； $優必選 (09880.HK)$ 、 $首程控股 (00697.HK)$ 、 $三花智控 (02050.HK)$ 等個股同期漲幅也均超過27%，表現亮眼。

據摩根士丹利最新研報，這一波行情的核心驅動力，正是特斯拉Optimus的密集動態與全球科技廠商的最新推進。

這波漲勢僅僅是開始嗎？機器人賽道的下一個爆發點在哪？對於投資者而言，唯有看清背後的長期驅動力，才能準確捕捉真正的龍頭。接下來，我們將深入探討產業的未來動能，並盤點那些值得納入觀察名單的關鍵企業。

本來狂熱背後有何信號？下一步爆發關鍵：就看特斯拉和這張「時刻表」？

這一輪狂熱行情的背后，是特斯拉及其CEO馬斯克釋放的一系列重磅信號：

9月5日：特斯拉提出一項針對CEO的長期激勵計劃，其關鍵的運營里程碑之一，是在未來10年內交付100萬台擎天柱機器人。

9月7日：特斯拉在微博上發布了一張擎天柱Gen2.5的圖片，并配文「加速進化」，吊足市場胃口。

9月10日：在All-In峰會上，馬斯克透露擎天柱Gen3的設計已進入收尾階段，其手部靈活度可媲美人類。

9月16日：馬斯克在X平台發文稱，下周將在特斯拉主持召開會議，重點討論擎天柱的生產計劃、人工智能/自動駕駛以及汽車產量問題。

大摩指出，自特斯拉于9月5日發布新的激勵方案及人形機器人量產計劃以來，市場對其Optimus Gen3進展及后續生產計劃的持續表態反應積極，帶動相關產業鏈企業逆市上漲，表現顯著優于大盤。

與此同時，FigureAI等領先企業也相繼釋放重大消息，包括：

1、完成超10億美元融資，估值暴漲15倍達390億美元；

2、聯手資管龍頭Brookfield，打造世界最大AI訓練數據集；

3、發布「Go-Big計劃」：構建全球最大的人形機器人預訓練數據集，實現零樣本人類視頻到機器人的能力遷移。

按摩根士丹利分析，當前行業正沿技術突破-訂單確認-資本催化的正向循環演繹，市場期待未來2-3個月特斯拉、FigureAI與本土獨角獸的關鍵進展，為板塊行情提供延續動力。

由上圖可以看出噓關注：9月：特斯拉擎天柱生產計劃會議；11月6日：特斯拉年度股東大會；10-12月：宇樹科技申請IPO。

哪些概念股值得關注？

此前《黃仁勛定義AI新浪潮！物理AI或開啟大時代，這兩大行業有望起飛？》一文曾梳理過港美股市場上機器人相關概念股，具體來看：

1、港股市場

港股市場，整機製造商可關注 $優必選 (09880.HK)$ 、 $越疆 (02432.HK)$ 、 $微創機器人-B (02252.HK)$ 、 $港仔機器人 (00370.HK)$ 。

優必選是港股「人形機器人第一股」，具備了全棧式人形機器人技術優勢，近期獲得2.5億人形機器人新訂單。

越疆機器人是全球首推「機械臂+人形+六足」具身機器人平台的企業。

微創機器人是是目前全球唯一一家業務覆蓋腔鏡、骨. 科、泛血管、經自然腔道和經皮穿刺五大「黃金賽道」的手術機器人公司。

此外，如 $小米集團-W (01810.HK)$ 、 $小鵬集團-W (09868.HK)$ 、 $寧德時代 (03750.HK)$ 、 $寧德時代 (03750.HK)$ 、 $首程控股 (00697.HK)$ 、 $三一國際 (00631.HK)$ 等均跨界押註機器人。

$小米集團-W (01810.HK)$ 2022年發布了其首款全尺寸人形仿生機器人——CyberOne(鐵大）。今年小米推進旗下CyberOne（鐵大）在自家制造產線分階段落地。

$小鵬集團-W (09868.HK)$ 早在2020年便進入人形機器人市場，並於2023年發布其首款人形機器人「Iron」，對標特斯拉的「Tesla Bot」，正式進軍智能機器人領域。

據報道 $寧德時代 (03750.HK)$ 自2024年底開始加大對機器人領域的投入，目前已在上海組建了數十人的團隊，自主研發機器人本體、控制與人機交互算法，初步計劃是制造機械臂、AGV等工業機器人整機并應用于電池工廠。

$美的集團 (00300.HK)$ 近期成立了人形機器人創新中心，加大力度布局相關領域的研發。美的集團的人形機器人樣機今年3月首次曝光，這款機器人可以完成握手、遞水、比心、跳舞、開瓶蓋、打螺絲等多種動作。

$首程控股 (00697.HK)$ 年初宣布在北京市正式成立北京首程機器人科技產業有限公司，該公司將致力于打造完整的機器人產業生態。此外，首程控股通過旗下管理的北京機器人產業發展投資基金，在2024年完成對宇樹的首次投資後，於今年7月再度追加投資，鞏固了戰略股東地位。

$三一國際 (00631.HK)$ 旗下子公司三一機器人科技有限公司正是在三一集團全面推進智能製造數字化轉型的背景下應運而生。該公司主營智能工業機器人、工業自動化和機器人的集成應用設備、無人駕駛技術及與其相關應用軟硬件的開發、製造;製造工業機器人、特種機器人等。

全產業鏈/核心零件供應商則需關注 $三花智控 (02050.HK)$、 $地平線機器人-W (09660.HK)$、 $華虹半導體 (01347.HK)$、 $中芯國際 (00981.HK)$、 $上海電氣 (02727.HK)$、 $德昌電機控股 (00179.HK)$、 $津上機床中國 (01651.HK)$、 $金力永磁 (06680.HK)$、 $高偉電子 (01415.HK)$、 $舜宇光學科技 (02382.HK)$、 $瑞聲科技 (02018.HK)$。

感知技術與軟件包括 $速騰聚創 (02498.HK)$、 $範式智能 (06682.HK)$。

2、美股市場

美股市場，物流機器人領域： $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、倉儲機器人龍頭 $Symbotic (SYM.US)$ 、給優步外帶平台提供「最後一公里」送餐的 $Serve Robotics (SERV.US)$ 、倉庫機器人 $ATS Corp (ATS.US)$ 、 $Guardforce AI (GFAI.US)$ ；

機器人軟件領域： $英偉達 (NVDA.US)$ 、 $PTC Inc (PTC.US)$ 、 $Palladyne AI (PDYN.US)$ 、 $Mobilicom (MOB.US)$ 、 $高通 (QCOM.US)$ ；

工業機器人領域： $特斯拉 (TSLA.US)$ 、 $霍尼韋爾 (HON.US)$ 、 $泰瑞達 (TER.US)$ 、 $林肯電氣 (LECO.US)$ ；

機器人自動化領域： $羅克韋爾自動化 (ROK.US)$ 、 $斑馬技術 (ZBRA.US)$ 、 $康耐視 (CGNX.US)$ 、 $UiPath (PATH.US)$ 、 $Pegasystems (PEGA.US)$ 、 $Myomo (MYO.US)$ ；

醫療機器人領域： $美敦力 (MDT.US)$ 、 $史賽克 (SYK.US)$ 、智慧機器人放射外科系統開發商 $精確射線 (ARAY.US)$ 、

全球手術機器人龍頭直覺外科公司、手術機器人供應商 $PROCEPT BioRobotics (PRCT.US)$ 、

電生理創新機器人技術的全球領導者 $Stereotaxis (STXS.US)$ 、復健機器人領導公司 $Lifeward (LFWD.US)$ 、

由比爾蓋茲領投的腔鏡手術機器 $Vicarious Surgical (RBOT.US)$ 、藥局配藥機器人 $Omnicell (OMCL.US)$ ；

國防機器人 $AeroVironment (AVAV.US)$ 、 $克瑞拓斯安全防衛 (KTOS.US)$ 、 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ 、 $諾斯羅普格魯曼 (NOC.US)$ 、 $波音 (BA.US)$、 $通用動力 (GD.US)$ 、 $Teledyne Technologies (TDY.US)$ 、 $雷神技術 (RTX.US)$ 、 $德事隆 (TXT.US)$ 、 $L3Harris Technologies (LHX.US)$ 、 $埃爾比特系統 (ESLT.US)$ 、 $Nauticus Robotics (KITT.US)$ ；

專業機器人領域：水下機器人國際海洋工程、3D掃描機器人 $法如科技(已除牌) (FARO.US)$ ；

消費機器人領域：掃地機器人 $iRobot(已除牌) (IRBTQ.US)$ ；

服務機器人：清潔送餐及烹飪服務機器人開發商 $Richtech Robotics (RR.US)$ 。

摩根士丹利認為，隨著頭部客戶率先驗證機器人在制造、物流等環節的ROI，商業化規模應用加速成為行業新趨勢。

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