暴增4550億訂單！甲骨文改寫AI雲格局？
AI造富神話又添新主角！甲骨文績後狂飆近30%，這一行業還有哪些投資機會？
AI造富神話又添新主角。
因AI數據中心熱潮「煥發第二春」的老牌科技巨頭 $甲骨文 (ORCL.US)$ 發布2026財年第一財季報告，雖然財務數據表現平平，但狂暴的雲業務數據迅速引發市場熱炒。業績公佈後，甲骨文股價盤前升近30%。
這也引發了不少投資者好奇，甲骨文這份業績哪些數據引爆了市場？美股市場上還有哪些公司有望受惠？接下來將一一解析。
這份業績哪些數據引爆了市場？
引發市場狂熱的是，甲骨文龐大的RPO（剩余履約義務）和炸裂的雲收入指引。
具體來看，甲骨文剩余履約義務（RPO）已飆升至4550億美元，同比增長359%，其中僅第一季度就新增了3170億美元。
這一爆炸性增長主要源于公司與OpenAI、xAI、Meta等一系列頂尖AI公司簽訂了大規模雲合同，使其成為AI模型訓練的關鍵基礎設施提供商。首席執行官Safra Catz直言：「甲骨文已成為AI工作負載的首選之地。」
值得注意的是，甲骨文首席執行官Safra Catz表示，公司在第一季度與三家客戶簽署了四份數十億美元級別的合同。這是一個令人震驚的季度，對甲骨文雲基礎設施的需求仍在持續增長。
甲骨文預計，雲基礎設施（OCI）業務的收入將在本財年增長77%，達到180億美元。更引人注目的是未來四年的規劃：OCI收入預計將接連攀升至320億美元、730億美元、1140億美元，最終在第五年達到1440億美元。這意味著該業務在數年內將以接近每年翻一番的速度擴張。
美股市場上還有哪些公司有望受惠？
甲骨文這份業績，之所以能引爆市場，并非它今天多亮眼，而是它用RPO和AI數據中心，講出了一個未來能兌現的故事。
同時也是標誌著其正在從傳統軟件供應商，向全球雲基礎設施重要玩家躍遷，它正在用一套不同于AWS、Azure 的路徑加速搶位。
而隨著高性能計算需求的激增，一類新型基礎設施提供商正在涌現，服務于人工智能前沿領域，并重塑雲經濟。這些「新云」提供商更精簡、更快速，專為GPU密集型工作負載而構建，將推動下一波浪潮。
牛牛側梳理了當前一些AI雲端基礎設施供應商，供投資者參考：
從昨晚NBIS與微軟合作的消息所帶來的市場反應來看，AI數據中心相關板塊全面大漲，包括 $Cipher Digital (CIFR.US)$ 、 $IREN Ltd (IREN.US)$ 、 $HIVE Digital Technologies (HIVE.US)$ 、 $Hut 8 (HUT.US)$ 、 $Riot Platforms (RIOT.US)$ 等比特幣礦工企業。
這顯示出，這些礦工企業很可能成為這一波AI浪潮中的隱形贏家——因他們早已掌握關鍵資源：電力、土地與變壓設備。換言之，他們其實正坐在一座尚未被完全估值的「金山」之上。
此前，《斬獲微軟近200億大單！NEBIUS飆升逾50%，還有這些公司有潛力爆發！》、《掘金AI新時代！基础设施成下一主戰場，誰有望成為投資者的新黃金？》、《加密礦企掀起算力革命！誰有潛力成為下一個Coreweave？》等多篇文章曾提示過相關機會，並深入剖析行業的機會及相關概念股基本情況，感興趣的牛友可以點擊關注。
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