下載App
掃碼立即下載
考拉抱富記
01-26 11:38 ·

牛來了,牛又走了?股市大漲大跌中,普通投資者的注意事項有哪些?

以史為鑒,這7條注意事項告訴普通投資者,如何贏得和保住牛市果實。


最近港股市場紅紅火火、熱熱鬧鬧,南下資金大舉湧入,連騰訊都能單日漲超10%,但今日上午又一度跌超5%。

誠然,很多投資者都是在牛市中賺得盆滿缽滿,甚至有些人能一舉達到財富自由的狀態。

但股市的劇烈波動讓人不禁想到:

正如月風-投資筆記裏提到:

牛市裏大多數人最在意的是收益率,但這個其實在財富增長的權重裏反而是最次要的考量因素。在整個牛市中,最最重要的有2個因素:

第一,你的家庭總資產多大比重完整參與了這次財富暴動——注意,不是越漲越加的倒金字塔模式,而是在牛市初期投入的資產占比。

換句話說,收益率是個窮人指標,資產絕對增值度才是富人指標。

當然,如果全部身家都在場,又高收益率,自然是上上簽。

第二重要的,是保留住牛市果實。

還是那個靈魂發問:古今中外的證券市場已經發生了N次大牛市,可以說大家都曾多次站在了風口裏,但為什麼這麼多次大牛市之後,真正財富進階甚至自由的,占比卻始終恒定在一個非常小的比例上呢?

牛市似乎對絕大多數人來說隻是個注定會醒來的美夢,除了一些激動的記憶外最終一無所有(這是很客氣的說法了,實際上數據統計告訴我們,曆次牛市給散戶造成的虧錢比例和虧損的絕對值,是最大的。。。)

想清楚這兩個一頭一尾的問題,「收益率」才會在你家庭財富層面上產生實質性的意義。

可能這麼說還有點抽象,

據報道,清華、複旦幾位學者曾在2019年聯合發表了一篇論文《Wealth Redistribution in Bubbles and Crashes》:

在2014-2015年「大牛市」的繁榮時期,收入最高的0.5%的家庭進入了股票市場,而收入最低的85%的家庭減少了他們的股票持有量。

高峰期過後不久,富人迅速退出市場,將部分股票出售給較小的個體散戶,另一部分則出售給企業。

累積流動交易產生的投資收益

低於50萬人民幣(WG1),50萬到300萬之間(WG2),300萬到1千萬(WG3),1000萬以上(WG4)

在泡沫崩潰後統計「牛市」18個月內流動產生的累積收益,最底層的人群損失了28%的資金,而最富裕的群體卻獲得了31%的收益。

雖然也有人反映這篇網紅論文有其偏頗之處,但它確實揭露了一些較為殘忍的現實:

不少普通個人投資者在理性、客觀,信息獲取速度、風險控製等層面可能稍弱,牛市反而加劇了財富不均。

大戶而非中小個人投資者是牛市的主導力量,大戶的風格偏好決定牛市演繹方向。

更多的投資者往往在上漲中過度樂觀,下跌時過度悲觀,常追漲殺跌。

……

以史為鑒,當股市大漲大跌時,普通投資者可以看看以下7條注意事項:

1、尊重基本面,別關注垃圾股炒作信息

無論是牛市還是熊市,還是別不看基本面就看炒作,巴菲特早就說了,「只有當潮水退去,我們才知道誰一直在裸泳」。

而在機構主導的當下,擁抱基本面優秀的核心資產當然也是他們的不二選擇。

2、強勢股不輕易言頂、弱勢股預期不宜過高

當你遵從第一條注意事項而選擇了基本面好、走勢強的股票後,建議抱緊,好公司往往能穿越牛熊,而弱勢、基本面差的股票卻容易面對無人問津的局面。

要記得市場真正的狂歡往往超出想象,當然市場暴跌之迅猛也往往超出人們想象。

3、正金字塔建倉、不能倒金字塔建倉

個人投資者往往喜歡追漲殺跌,但不妨多注意自己的建倉情況,正金字塔型交易就是可考慮的一種:隨著上漲逐步減倉,隨著下跌逐步加倉。最好不要做成倒金字塔倉位。

圖片來源:微博@月風-投資筆記

圖片來源:網絡

4、如果錯了,及時糾正


如果你發現自己把前面的雷都踩了一遍,你會怎麼辦?想著沉沒成本,抱著錯誤,指望市場讓自己回本,這是多數人的做法。

實際上,任錯誤無限發展,隻會損失越來越大,因此還是那句老話「知錯能改,善莫大焉」。放在投資中,也可以說要設定好自己的止損點,按自己定下的規則來操作。

5、不盲目加槓桿


如何保住牛市的果實?不盲目加槓桿應是最需要注意的,這既能讓你減少交易壓力、避免情緒影響心態,也能讓你在「牛走了」時不必承受泡沫破裂的巨痛。

6、樹立合理的投資預期,放平心態,享受複利

古今中外,經過那麼多次大牛市,真正憑此實現財富進階的人數仍然是小比例。那麼多明星基金經理,投入巨大的時間、經曆在幾十年的股市沉浮中,平均收益往往也不過30%。

當你降低暴富的預期,減少血脈噴張的時刻,也許你會在市場中待得更久,累積收益更多。

7、牛市尾聲:街頭巷尾、連隔壁大媽都在說最近賺了多少錢

持續一段時間的牛市,人們上車容易,及時下車難。

市場已經總結出很多好日子到頭的警告信號:企業盈利下降;漲勢收窄,僅限於大盤股;股指期權的隱含波動率上升;街頭巷尾、連隔壁大媽、保安大爺都在討論最近賺了多少錢……

隻是巴菲特的金句「別人貪婪我恐懼,別人恐懼我貪婪」,知者多、行者少。

本文總結的7條注意事項未必能幫助普通投資者在股市中所向披靡,但期待給你帶來一點點啟發,一點點冷靜的思考,感謝閱讀,歡迎一起交流投資感悟~


$恒生指數(800000.HK)$$國企指數(800100.HK)$$納斯達克綜合指數(.IXIC.US)$$標普500指數(.SPX.US)$$騰訊控股(00700.HK)$$香港交易所(00388.HK)$$美團-W(03690.HK)$  @今日熱門

  • 美股
  • 港股
  • 觀點分析
  • 熱點
回到頂部
牛牛號是富途的通行證,可以用來登入各平台

初次登入,贈送虛擬幣種:

100,000 HKD(虛擬港幣) 100,000 USD(虛擬美元) 100,000 RMB(虛擬人民幣)

你可以持不同幣種進行相應市場的股票交易。

(僅限本人使用)

關注綁定富途官方微信,即享以下服務:

收取賬戶變動通知 通過微信線上諮詢
隨時追蹤財經日曆 鎖定最新免佣優惠