$特斯拉 (TSLA.US)$與$SpaceX (SPCX.US)$聯合宣佈，將在得克薩斯州投入168億美元建設名爲Terafab的超大規模AI芯片綜合製造園區，規劃面積約1億平方英尺。與傳統晶圓廠不同，Terafab將邏輯芯片與存儲芯片的製造、先進封裝及測試整合於同一園區，形成垂直一體化產能體系，直接服務於Optimus人形機器人、Cybercab自動駕駛出租車及SpaceX太空數據中心的算力需求。 $英特爾 (INTC.US)$ 已被確認爲製造合作方。產業鏈延伸方面，設備端 $阿斯麥 (ASML.US)$ 、 $應用材料 (AMAT.US)$ 、 $泛林集團 (LRCX.US)$ ，封測端 $艾馬克技術 (AMKR.US)$ ，以及供電散熱端 $Vertiv Holdings (VRT.US)$ 、 $伊頓 (ETN.US)$ 均受到市場關注。AI巨頭自建芯片產能，這波行情能否從算力芯片真正擴散到設備、封測與電力基建？特斯拉此舉是戰略加分還是資本過度分散？