我把持倉管理方法交給豆包，它給我做了一個看盤Skill

買入一隻股票以後，難的才剛開始。看着它隨市場漲上去、跌下來，暴漲時高興一天，轉頭又會想是不是該賣；暴跌時焦慮起來，是加倉、繼續拿着，還是乾脆割肉？與此同時，夾雜着情緒的消息和觀點不斷湧來，當初買入的理由，反而很容易在一天天的漲跌裏變得模糊。

我也有過同樣的困惑。到了今年，AI辦公工具已經能直接讀取文件、查找資料，也能圍繞同一項工作接着往下做，我才有機會把過去看持倉的習慣整理成一套系統。

我先從自己已經買入的存儲股入手。過去半年積累下來的公司資料、行業數據和觀察筆記，正好成了這次嘗試的起點。最近一個多月，我讓AI參與日常跟蹤，哪些信息值得長期關注，出現什麼變化時需要重新檢查當初的持有理由，也隨着一次次更新慢慢清楚起來。

隨着這套系統逐漸成形，我開始想，能不能把自己的看持倉方法和已經整理下來的存儲資料裝進一個skill，讓其他人不必先學代碼或自己搭一套複雜環境，可以直接給AI運行；一旦真有人開始使用，它也會反過來約束我，必須得跟着繼續更新和優化。

我把它命名爲flatline。在GitHub和Gitee上都有，搜"flatline 躺平指數"就能找到。

本質上講，它是一個看盤系統，把一個投資者爲什麼買某隻股票、哪些變化會動搖這個判斷，以及變化到什麼程度需要提醒寫進規則。以後再有新信息，AI便按這些條件更新日報，告訴人哪裏真的變了，哪裏只是價格在動，哪裏還需要更多證據，輔助人來決策。

真正動手開發這個系統時，我選擇了豆包工作任務，它可以讀取和處理電腦裏的本地文件，把一項較長的工作接着做下去；人不在電腦前，也能通過手機繼續查看和處理同一個任務。選擇它的理由很實際，截至2026年6月，豆包在QuestMobile統計的國內AI原生App中用戶規模排在第一，很多人本來就在用，不必爲了使用flatline再換一套高門檻的工具。

我交給豆包的是自己的持倉方法和過去積累的存儲資料，豆包則把這些內容落到具體公司、長期觀察項和10個提醒條件裏，又做成可以繼續更新的日報和看板，第一版flatline就這樣搭了起來。

01 把看持倉的方法寫進規則

我平時看持倉，會反覆問自己五個問題：誰在付錢，賺到的錢夠不夠，擴張的錢從哪裏來，什麼外部條件可能把前面的邏輯掐斷，最後再看市場資金是不是過度集中、借錢加槓桿買入的力量會不會放大價格波動。

前兩個問題看生意能不能繼續，第三個看公司有沒有錢把生意做大，第四個看外部風險，第五個看市場交易會不會反過來傷到持倉。這五個問題各自都能影響持倉，其中任何一項明顯變化，我都要回頭看看這隻股票還符不符合原來的持有條件。

把這五個問題放到存儲產業鏈，第一步是弄清每家公司究竟靠哪一段業務賺錢。

同樣是服務器內存漲價，對做接口芯片的瀾起科技，要看芯片出貨和收入；對做存儲模組和SSD的江波龍，還要看漲價能否覆蓋採購成本、庫存和毛利率怎樣變化；對北方華創這樣的設備公司，則要等存儲廠真的擴產，才可能變成設備訂單。

我要求豆包沿着產業鏈梳理出本次需要跟蹤的15家公司，再按每家公司靠什麼賺錢，選出以後需要長期查看的數據。第一次取到的結果留作以後比較的起點，每項數據多久更新一次、暫時還缺什麼，也一併確定下來。

公司和數據定下來以後，還要把判斷標準放在當天行情出來以前。哪些指標變化到什麼程度，需要重新檢查持倉，我都提前寫清楚。等股價已經漲了或跌了，人很容易順着當時的情緒，給同一項變化換一種解釋；投資需要的紀律，正好可以由AI一次次按原來的標準檢查來維持。

豆包把前面選出的觀察項整理成9條提案，寫清平時看什麼、什麼情況需要提醒，並附上相應的處理建議，最後由我逐條決定是否採用。股東質押率就是其中一條，它看的是大股東拿了多少股份去借錢；比例太高時，股價下跌可能引發強制賣出，即使公司的生意沒有變化，也會給我的持倉增加額外風險。

在股東質押率這條規則上，豆包處理得比較穩妥。它最初建議超過50%時提醒、超過70%時列爲高風險，同時註明70%缺少可靠依據，沒有直接把它定成正式規則。我逐條看過條件，把50%定爲提醒、80%定爲高風險。經過這次調整，兩個數字進入正式規則，以後的報告會據此持續檢查股權質押帶來的額外風險。

同樣的方法也用在公司經營和產品價格上。瀾起科技的互連芯片收入一旦開始同比下滑，意味着最相關的業務開始收縮；服務器內存月度漲幅連續兩個月低於5%，或NAND晶圓報價連續兩週下跌，則意味着此前的漲價勢頭需要重新看。這些情況出現時，豆包會按照寫進flatline的規則，在報告裏標出相關公司，提醒我繼續覈對訂單、收入和利潤。

公司的經營之外，資金安排和外部事件也會單獨改變持倉風險。大股東減持達到預先設定的比例，或者可靠信息確認了新的出口限制和客戶砍單，我都要重新檢查對應的持倉條件；定增和可轉債是公司新的籌錢安排，先記錄下來，等實際融資和股本發生變化再繼續看。

存儲是全球生意，海外市場的變化也會影響我第二天怎樣看A股持倉。四個海外參照標的平均下跌3%或其中一隻下跌8%，代表隔夜市場出現明顯壓力。回到A股，股票池單日大跌又跑輸半導體指數，表明持倉比行業更弱；主力資金連續3日流出，則能看到市場資金在持續賣出。

我後來又補了一條市場過熱規則。當這組股票連續5個交易日跑贏事先選好的半導體指數，累計多漲10個百分點時，豆包會在報告裏標出這一狀態，我再看這輪熱度是多數公司一起走強，還是資金只抱住少數領漲股。

看存儲供需，除了產品報價，還可以沿着AI服務器的使用端找到一項更高頻的數據。AI服務器既要用GPU，也要配服務器內存和企業級存儲，公開租賃市場又彙集了大量零散的算力需求，對供需變化反應更快。豆包因此把GPU時租納入flatline的每次更新，和服務器內存、NAND等報價放在一起連續觀察。

一頭看存儲產品的價格，一頭看下游算力市場的鬆緊，兩邊同向變化時，存儲供需的線索會更完整；走勢出現分化，後面就繼續覈對訂單和收入，判斷變化發生在哪一端。豆包會在每次更新中接着記錄這些數據，等新的產品報價和公司經營數據出現，就能直接和前面的變化對照。

做完整個項目，豆包工作任務最讓我滿意的是，它把一項需要反覆讀取文件、修改規則和更新結果的長任務接住了。15家公司、10個提醒條件、日報和看板都沿着同一批材料逐步完成；中途有新的要求，我可以直接在原任務裏繼續批改，它也會接着已經完成的內容往下做，不需要每次重新解釋整套背景。

02 一份報告怎樣看清持倉變化

豆包最後做出的頁面，把不同信息排得很清楚。打開8月20日看盤報告，最上面是幾個觀察日的價格變化，往下是產品報價和公司披露，最後是10條規則的當前結果。順着頁面看一遍，我能從「市場正在怎樣交易」，一直看到「發生的變化是否影響到原先約定的持倉條件」。

8月17日，15只存儲股全部上漲，平均漲約5.5%，當天用來參照的半導體板塊也漲了約5.2%。兩組表現很接近，至少從價格上看，這輪普漲更像是整個半導體板塊一起升溫。但到了8月19日，這15只股票又全部下跌，平均跌約8.2%。對持倉來說，17日的上漲沒有給原來的持有理由增加新證據，19日的大跌則把市場風險推到了需要繼續覈對的位置。

存儲是全球生意，隔夜海外市場的轉向也會影響我第二天的決策。我事先約定，四個固定的海外標的平均下跌3%，或其中一隻下跌8%，就提醒我複覈隔夜風險。8月20日盤前，四個標的平均跌約1.4%，最大跌幅約3.5%。海外股市雖然轉弱，仍未碰到這兩條提醒線。

8月20日收盤，15只A股核心池變成8漲7跌，平均微跌0.14%，成交額比前一天減少約36%。全池下跌沒有延續。前一天需要檢查的是15只股票共同承受的市場壓力；到了20日，這15只股票的表現已經出現分化，未來要分別看各家公司，判斷誰只是在跟着板塊波動，誰能走出自己的獨立行情。

看完市場價格，還要確認存儲產品的供需情況。8月20日沒有新報價，報告沿用8月11日登記的行業新聞，服務器內存條月度上漲約23%，DDR5顆粒月度上漲約14%，NAND晶圓周度持平。最後一次可用報價中，漲幅較明顯的是服務器內存和DDR5顆粒，這一步把行業線索縮小到這兩類產品，接下來再看下游算力市場有沒有出現同方向的變化。

8月18日，公開算力租賃市場10個H100報價的時租中位價約爲每小時2.67美元，近三次記錄從2.43美元、2.52美元升到2.67美元，一個月上漲約10%。服務器內存和DDR5報價偏強的同時，H100租金也在上行，未來可以繼續覈對這種變化有沒有傳到相關公司的訂單和收入。

同一天裏，如果某家公司發佈了新業績，就會計入這家公司的記錄。中微公司中報裏，最醒目的數字是淨利潤增長約300%，但其中約19.82億元來自所持資產價格變化。報告把這部分單獨列出來，再看經營本身，公司營收增長約35%，扣除非經常性影響後的淨利潤增長約108%。這兩個數字更適合用來跟蹤設備業務的經營變化，也會成爲下一次業績繼續比較的起點。

公司的經營之外，資金怎樣使用也會影響持倉條件。兆易創新通過了10億元至20億元的回購註銷方案，報告把它放進資金安排。接下來真正需要看的，是實際回購了多少錢、註銷了多少股份；每次更新時，豆包會接着覈對這兩項進度。

在報告最後，豆包把10個提醒條件放在一起，當前進度一眼就能看清。已經取得數據的條件當期都沒有碰線，不過瀾起科技的收入要等中報，主力資金要等數據補齊，市場過熱還要再積累幾個交易日。綜合起來，8月20日已經取得的數據還沒有改變原來的持有條件，仍在等待證據的地方也被清楚地留了下來。下一次無論價格、供需、公司經營、資金還是外部約束先碰線，我都會從對應的位置重新檢查。

03 結語

只想看看它長什麼樣，可以先讀項目首頁的使用說明和A股存儲鏈樣例；想繼續運行這套樣例，可以下載完整的項目文件夾，交給能夠讀寫文件、執行任務的AI助手。要換成自己的持倉，就從替換股票池和補入已有資料開始。

接下來，我會在自己的存儲持倉裏繼續使用這一版。隨着新的行情、產業數據和公司披露不斷進入同一份記錄，哪些指標真正幫得上忙、哪些規則還需要調整，會在持續使用中慢慢見分曉；等存儲這一版跑得更穩，我再把這套思路帶到醫藥、軟件等行業，根據不同公司的生意重新選擇數據和判斷條件，一點一點增加新的樣例。

我給它取名flatline，借的就是「躺平」的意思。市場照樣會漲跌，持倉照樣會讓人睡不着；下一次再遇到這種時候，我希望自己先打開這張盤，看清究竟是哪一個條件變了。把需要長期盯着的事情交給AI，把自己的精力留給真正需要判斷的時刻，這就是我想要的那點躺平。 $江波龍 (301308.SZ)$$SK海力士 (SKHY.US)$$長鑫科技 (688825.SH)$$瀾起科技 (06809.HK)$

聲明：本文僅用於學習和交流，不構成投資建議。

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