一隻上升值博率69%，一隻下跌值博率77.3%，究竟是順勢追強，還是博弱股反彈？
如果有兩隻股票擺喺你面前：
一隻近期一直升。
一隻近期一直跌。
你會買哪隻？
很多散戶第一反應通常有兩種。
第一種：「強者恒強，梗係追強。」
第二種：「跌咗咁多，梗係買平嗰隻。」
問題是，兩句其實都可以令人輸錢。
今日用紫金礦業同友邦保險做例子，會幾有意思。
紫金今日收 35.92元，升1.53%。
如果拉長少少：
– 5日：+2.05%
– 10日：+9.85%
– 20日：+20.88%
– 250日：+72.21%
而今日主力資金亦淨流入約 7,683萬元。
即係無論短線、中線，走勢都明顯偏強。
我們計出的上升值博率約 69%。
但這個69%不是「有69%機會一定升」。
這一點一定要搞清楚。
它只是代表，將目前我們手上見到的走勢、資金、價格位置等數據放埋一齊比較之後，紫金目前向上條件相對較完整。
但強股最大問題永遠都是：你會不會追在最貴的位置？
紫金今日高位 36.30元，低位35.12。
現在35.92。
所以如果你睇好，我反而不會因為「值博率高」就不理價位追。
值博率高，只代表方向條件比較好。
不是代表任何價格都值得買。
如果要做Call或者牛證，我更加會重視一件事：
正股離支持有多遠？
因為產品本身已經有槓桿，你再用一個很差的正股入場價，就相當於將兩層風險疊埋一齊。
友邦今日收 72.65元。
單日只跌0.27%，看起來很普通。
但：
– 5日：-6.56%
– 10日：-7.04%
– 20日：-4.66%
– 60日：-15.68%
所以它的短中線結構明顯比紫金弱。
我們計出的下跌值博率約 77.3%。
你會不會因為77.3%就立即買Put？
一樣不應該。
因為友邦今日最低 71.55元，收市回到72.65。
換句話說，股價已經在測試一個比較低的位置。
如果71.5附近開始有承接，就算中線仍弱，短線都有機會先反彈。
所以看淡都不能忘記入場位置。
那到底應該順勢追紫金，還是撈友邦？
我會先分清楚你是在做哪一種交易。
如果你想做順勢
紫金自然比較合理。
因為你不需要賭一個尚未出現的轉勢。
你只是接受：
目前強，所以只要支持未失，我繼續跟強勢。
這種玩法最大風險不是方向錯，而是追得太高。
如果你想博反彈
友邦就要等證據。
不是因為跌7%就買。
而是例如71.5附近開始守得住，再重新收復某些短線阻力，才證明沽壓開始減弱。
否則「博反彈」很容易變成：
明明趨勢一直跌，但你日日話已經跌得夠多。
值博率真正的作用，其實不是幫你選答案
它比較似是一把尺。
紫金上升值博率69%，告訴你目前向上的條件比較完整。
友邦下跌值博率77.3%，告訴你目前向下的條件更明顯。
但最後仍然要加入：
– 現價位置
– 支持阻力
– 產品槓桿
– 距收回價
– IV
– 時間值
– 你可以接受的止蝕位置
所以我們一直都不會將值博率講成甚麼必中公式。
市場根本不存在這種東西。
有人睇圖、有人用RSI、有人睇保歷加通道，我們只是嘗試將更多不同資料放埋一齊，令自己「估」的時候多一點根據。
如果一定要我在今日這兩隻之中選一種較容易執行的交易，我反而會偏向：
等紫金回到較合理位置再順勢，而不是單純因為友邦跌得多就撈底。
原因不是紫金一定會升。
只是目前你需要假設的事情比較少。
紫金只需要「現有趨勢延續」。
友邦則需要「現有跌勢停止＋開始反彈」。
投資上，少一個假設，有時已經差很遠。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
評論
發表評論
2