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【牛友故事】11岁入市、21岁赚百万！23岁少年交易者亲授「强势股狩猎术」！

11岁跟着父亲@ChiefPapa張志雲（智富学苑创办人）学投资，13岁体验「输清光」的感觉；21岁就赚到人生第一个百万港元——这个23岁年轻人的12年投资路，是一部活生生的「少年股神养成记」。本期【牛友故事】邀请到以技术分析为主、基本面为辅的年轻投资达人@Rich Cheung 張富有（以下简称Rich），公开他的「强势股狩猎术」及AI实战心法。

温馨提示：本文内容较长，建议赞好收藏再细读，文末互动有惊喜。

一、11岁入市：爸爸「生意人眼光」种下的投资种子

Q：你是如何从11岁就踏入股市的？

Rich：我是Rich，现年23岁，接触股市已经12年了。11岁时，我开始跟著爸爸@ChiefPapa张志云学习投资，正式接触基本面分析。但其实我接触投资观念的时间更早，小时候我爸爸就经常讲投资的事了。而对我影响最深的，是他经常说要用「生意人的眼光」去看一门企业。

小时候跟爸爸走过香港弥敦道，看到大量自由行旅客在六福排队买黄金。我跟爸爸说：「六福的生意好，应该买六福的股票。」父亲当时还觉得我一个小孩怎么懂买股票。但大约一年半后， $六福集团 (00590.HK)$ 股价从一元多升到接近三十元。虽然当时的我还不能买股票错过了它的升幅，但那件事给了我一个很大的启示——原来投资可以很简单，用生意人的眼光去看企业真的可以赚到钱，而且以钱换钱，比单靠时间换金钱容易得多。

Q：那投资过程中，有交过什么学费吗？

Rich：13岁时，我就体验了人生第一次「输清光」。当时我看上了 $舜宇光学科技 (02382.HK)$ ，请爸爸帮我买入。没想到之后股价一路下跌，爸爸让我给钱补仓，而我连补仓的钱都没有，只好斩仓出场。不但没有赚钱，还需要赔偿爸爸损失的钱。这让我此后在任何投资决策上都谨慎了许多。

爸爸并没有给我一笔专属投资启动资金，我在股市交的「学费」、投资的本金都来自兼职打工积攒。他带给我最宝贵的财富是完整正确的投资思维、体验式实战教学，以及从亏损当中成长的心态，这些收获的价值远远超越金钱。

一满18岁，我就开设了自己的富途帐号，赶上了2021年的大市升浪。但当时对市场周期认识不完整，当2022年熊市到来，我才开始交学费。那时我持有像 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 、$Meta Platforms (META.US)$这类好公司，但因为入场时机不对，股价照样大幅下跌。事实上，即使是 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $奈飞 (NFLX.US)$ 这些市值庞大的公司，在熊市环境下也可以下跌超过70%。这次经历让我深刻体会到，市场周期的重要性是优先于公司基本面的，也正是从那时起，我开始意识到技术分析的重要性，并逐渐建立了自己的投资体系。

二、强势股狩猎术：分析框架全公开

Q：日常如何从海量股票中捕捉强势股？

Rich：我主要专注于美股，核心思路是捕捉处于「第二阶段」（Stan Weinstein理论）、强于大市的强势股。我会使用选股器，并根据市场所处的不同环境调整筛选条件：

1、股价：若大市整体在50日均线之上，20日均线以下，我会优先挑股价维持在 20 日均线之上的标的；若大市处于横盘整理，升幅不大的情况下，我会筛选近一周升幅超过5%的股票。观察哪些产业连续出现强势个股，借此捕捉资金轮动方向。

2、移动平均线：筛选股价位于10MA、20MA、50MA及200MA之上的股票。

筛选结果通常保持在一百多只股票左右，这是比较理想的观察范围。若在条件已相当宽松的情况下，筛选结果仍然寥寥无几，本身便是一个警示信号，说明市场整体疲弱，可能预示调整或熊市的开始。这个方法在2025年初也帮助我提前识别到市场的弱势信号，成功避开了一次较大幅度的下跌。

Q：判断「强势股」的具体标准有哪些？

Rich：我主要看三个方面：

1、RS评级：将股票从1分到99分打分，分数越高代表跑赢市面上越多股票。例如RS达到85以上，代表它跑赢85%的股票，属于强势表现，值得重点关注。

2、移动平均线位置：股价维持在所有主要移动平均线之上，均线呈多头排列。

3、VCP形态：在整固期间波幅逐步收窄、成交量同步萎缩，当突破关键位且配合成交量放大，就是一个较高胜算的买入点。

Q：建仓前你如何规划止损与止盈？

Rich：每一笔建仓前都会提前规划止损位置，使用条件订单执行：

止损位我会设在支撑位更低一点的位置，一旦有效跌破代表趋势判断错误，直接认输离场。

若股价顺利上涨，会取消原有止损挂单，跟随新的支撑位上移，全程根据不同周期的支撑位，动态调整挂单价格。至于卖出时机，我主要有分两套判断标准：

（1）技术见顶讯号：例如出现「穿头破脚」（高开低走的大阴烛）、股价抛离均线过远，属于明显获利了结讯号，我会选择减持或全部卖出。

（2）盈亏比规则：单笔交易盈亏比突破5:1，我会考虑分批获利，逐步收回本金，直至持仓成本归零，剩余部位则为纯利润，当股价跌穿支撑线则全数离场。

三、实战解码：23个交易日爆赚230%，21岁赚到第一桶金

Q：可以详细分享你的实战故事吗？

Rich：我投资中赚到的第一个一百万，就有一大部分来自 $Palantir (PLTR.US)$ 。2024年8月，整个市场都在调整，但我留意到Palantir在业绩公布后裂口高开，在大跌市中走势异常强势，而且很快突破了所有移动平均线。这些「强于大市」的特征立刻引起了我的注意。基本面方面，我留意到PLTR的营收持续加速增长、现金流超强、没有负债，完全符合成长股标准。

我在26元左右第一次买入，在回踩20天线支撑时加仓，后来PLTR宣布被纳入S&P 500，第三季业绩后在40多元再加码，升幅加速。我在70多元放了第一批，80多元放了大部分，100多至120多元再减持。

Rich：除此之外，我还曾在 $超微电脑 (SMCI.US)$ 这只股票上23个交易日爆赚230%。2024年的某一天，在我的选股器结果上出现了它的名字——当时它股价在300多元（拆股前），RS Rating偏高、股价站在所有移动平均线之上，图表上也出现了VCP的波幅收缩形态，于是我把它放入了观察名单，在它股价出现突破时一次性买入。

买入后，它展开了非常强劲的升幅，我分批卖出，在五百多元、六百多元逐步锁利，最后一注在1,200元左右见到「穿头破脚」的信号才全部清仓。整体计算大概在主升段里赚了200%以上，而且那短短的主升段只有23个交易日。事后看，五百多元时就卖出好像很蠢，但现在SMCI已经跌回20多元（拆股前200+元）了，这让我更明白「趁强势卖」的重要性。

四、错过倍升股SNDK的血泪：相信系统，放下主观偏见

Q：你有没有「看走眼」的股票？

Rich：有一只今年非常火的股票而我看走眼了，就是 $闪迪 (SNDK.US)$ 。

我自己很喜欢摄影，而摄影圈子里大家都笑Sandisk的SD卡很容易坏，所以我对这个品牌一直印象很差。在去年六七月的时候，当时SNDK股价才40多美元，完全符合我强势股的筛选条件，并出现在我的选股器结果上。但因为对品牌的个人偏见，我根本没有去深入了解，便直接略过了它。后来我才发现，原来它在AI产业链的储存业务里地位非常重要，股价之后升了十倍，我却完全没有参与到。

这件事让我更加意识到，就算我一直告诫自己不要有主观判断，原来自己都会犯这个错误。从此之后，我更加相信自己的交易系统——如果系统说它符合强势股的条件，就应该去认真研究，而不是凭感觉去否定它。系统比感觉更可靠。

相比之下， $美光科技 (MU.US)$ 我有认真研究，了解到它在AI供应链上的长期订单已锁定到2030年、业绩能见度极高，便在440元左右买入，最后赚了超过一倍离场，而SNDK就只能说没有缘分了。

五、板块轮动的嗅觉：最新持仓方向与市场展望

Q：你如何看待目前的美股市场？

Rich：现在大市处于整固期，4月急升后需要消化，此前热门的AI硬件、半导体、存储板块等普遍都跌穿了50天线。参考 $半导体ETF-iShares (SOXX.US)$ 过去的走势，它在2024年7月高位回落后，整固了大半年，直至2025年六七月才展开下一个升浪，这次调整可能也需时日。

但同时，我留意到资金有明显的板块轮动迹象，一些之前被忽视的板块开始出现强势：

①金融科技：像 $Robinhood (HOOD.US)$ ，我6月在80多元买入，短时间内升至118元； $Dave Inc (DAVE.US)$ 这只股票，6月12日买入、16个交易日后卖出，这笔交易获利约36%；股价其后继续上升，距离买入短短一个月已较我的买入价升了约50%。

②网络安全： $CrowdStrike (CRWD.US)$ 、 $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 、 $SentinelOne (S.US)$ 等，最近升了非常多，是AI应用的受益板块。

③AI软件： $Snowflake (SNOW.US)$ 、 $MongoDB (MDB.US)$ 等「企业用得越多AI、它们就越受益」的公司也开始发力。

AI软件里有些是按人头收费的商业模式，例如 $monday.com (MNDY.US)$ 。在AI令企业减少人手的趋势下，这类公司的业务可能反而受压，所以对这一类按人头收费的商业模式，我个人会相对审慎。

另外，我很喜欢富途出的「一图睇清」，把整个行业的上下游公司列得一清二楚。这帮我节省了大量时间，让我快速了解哪个板块在轮动。

备注：以上访谈开展于7月中，具体市场以当时为准。

六、深挖基本面：从业绩数字到企业拜访

Q：你提到会结合基本面，具体会从哪些方面判断一间公司的「好坏」？

Rich：我看基本面主要是为了确认我选到的强势股背后有「真材实料」，而不是纯粹的资金炒作。通常我会重点看几个维度：

首先是营收和盈利的加速度。我不只看它赚不赚钱，而是看增速是否在加快。如果一间公司的营收有加速增长，或者盈利能力在加速释放，它才具备成为大牛股的潜力，这也是吸引资金持续流入的关键。

其次是行业地位。我会特别找行业里「第一」甚至「唯一」的公司，比如 $Palantir (PLTR.US)$ 就有这种独特性。

第三是财务健康度。我很看重自由现金流和负债情况，像此前PLTR 那种现金流强劲且零负债的公司，持股信心会更足。

不过我必须强调，基本面再好，也不能忽略周期。基本面是我的「过滤器」，用来确认这是不是一门好生意；但真正的买卖点，我会等技术图形发出明确的信号。

Q：除了看业绩报告，还有其他方法去了解公司吗？

Rich：业绩上的数字是平面的，但走进企业看到的细节是立体的。所以我开始走进企业去进行实地调研，我参观了好几家上市公司，包括 $富途控股 (FUTU.US)$ 、 $香港交易所 (00388.HK)$ 、 $优必选 (09880.HK)$ 还有 $海天味业 (03288.HK)$ 。

印象最深的是去海天酱油。大家都知道它是做调味品的，但我去之前其实有个疑问：传统制造业会不会被淘汰？走进生产线，里面全是自动化的流水线。但我发现工人并没有失业，而是转型成了「AI翻译官」。他们负责将那些老师傅的隐性经验，这些过去很难量化的东西，通过数据化和视频采集，转化为可供AI学习的资料。

这趟拜访给了我很大的启发：原来 AI 并不是单纯地取代人力，而是能够把人的经验也放大。这种对产业链的实地观察，是坐在家里单看业绩数字完全感受不到的。

Rich亲身拜访上市公司优必选，以及与羚数智能联合创办人交流

七、AI 助手：我的高效研究秘密武器

Q：你平常是怎么使用AI来帮助投资的？

Rich：我有一个特别的Prompt用法，我会告诉AI「请把我当作一个18岁的小孩去解释」，然后问一间公司的业务、最近的催化剂、竞争对手是什么。它就会给我很多生动的比喻来解释，让我更好理解。

点此问牛牛AI：请把我当作一个18岁的小孩去解释Snowflake的业务、最近的催化剂、竞争对手是什么>>

我近期频繁使用牛牛AI来辅助研究，前些日子也详细了解了一下牛牛AI的专家模式，对比多款AI模型后，我认为牛牛AI对于产业、企业问题的回答是最详细的。

Rich 与 Chief PaPa 张志云出席富途 AI 升级发布会

另外我也搭建了一个AI Bot，把筛选条件设置好，让它定时自动帮我找符合条件的股票，或提醒我哪些行业最近跑出来了，省去大量重复操作的时间。

八、给年轻牛友的话：投资是一辈子的修炼

Q：对年轻新手牛友有什么建议？

Rich：有三点是比较重要的：

第一，要了解自己适合哪种风格。爸爸做的是价值投资，但他的方法未必适合我。我性格没有那么耐心，也没有他的人生阅历以及多次创业的经验。于是找到了更适合自己的分析方法去捕捉倍升股。别人再厉害的方法，不适合你的性格，也很难执行到位。

第二，纪律是最难的，也是最重要的。想改掉不良的投资习惯，通常只有两个触发点：一是有一个强烈的目标；二是输了一大笔钱，痛到不得不改。我小时候输了钱，金额现在看可能不大，但对当时的我来说是很痛的，让我之后谨慎了很多。适度地让自己「痛一下」，有时候比读一百本书更有效。

第三，投资是一辈子的修炼，不要用太短视的眼光去看待它。短期赚了很多不要过度兴奋，短期亏损也不必太悲观。投资是一场长跑，重要的是你可不可以在这个长跑里持续领先，而不是一时冲刺。市场在进化，工具在进化，你也要不断学习，与时俱进。

希望Rich「相信系统、放下主观、顺势而行」的交易哲学，能为各位牛友带来启发。记住：投资从来不是短跑，而是一场一辈子的修炼。

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