港股風向標：科網股修復，AI產業鏈降溫！
【本週帶你追市況】AI晶片迎大考定去向？資金悄悄「高低切」轉炒咩？本週尋寶與收息指南出爐
上週環球大市並非單純的「科技股反彈」，而是展現出極度分裂的走勢。受美國6月新增非農就業人數（僅5.7萬人，遠低於預期）走弱影響，市場對聯儲局加息的預期降溫，帶動道指強勢創出收盤新高。然而，前期熱炒的AI硬件及半導體板塊卻面臨強大的獲利兌現壓力，拖累納指下跌。
資金輪動的軌跡非常清晰：主力資金並非撤出股市，而是從估值過高、交易擁擠的晶片鏈條，大舉轉向軟件、醫療、金融及黃金等防守與補漲板塊。踏入新一週，大市的主調並非「全面進攻」，而是「輕倉試錯 + 等待確認」。以下為大家梳理本週最重要的宏觀與行業焦點，助你提早部署！
1.宏觀大事件與市場機遇
事件1：美國FOMC會議紀要公佈，考驗市場「鴿派」定價
– 機會解讀： 雖然弱非農數據讓市場樂觀預期聯儲局7月會「先觀察、不加息」，但本週（美東時間7月8日 / 本港時間7月9日凌晨）公佈的FOMC會議紀要才是真正的考驗。如果紀要顯示聯儲局官員依然對通脹、油價尾部風險，以及AI資本開支帶來的價格壓力感到擔憂（即態度偏鷹），目前市場過度樂觀的定價隨時會被打臉，導致納指、半導體指數甚至黃金指數出現反向波動。
– 投資關注： 在政策預期反覆的環境下，或者將目光從高位科技股稍微移開，關注黃金、白銀的回調配置機會，或是金融板塊的補漲行情。投資者可善用相關的板塊ETF作低門檻部署，捕捉資金輪動的收益。
◦ 黃金ETF
數據來源：截止2026年7月6日11點20分，富途牛牛APP-ETF-美國-投資主題-黃金ETF，篩選邏輯為成交量TOP5
◦ 白銀ETF
數據來源：截止2026年7月6日14點30分，富途牛牛APP-ETF-美國-投資主題-白銀ETF，篩選邏輯為成交量TOP5
◦ 金融板塊
數據來源：截止2026年7月6日11點20分，富途牛牛APP-ETF-美國-熱力圖-行業-金融，篩選邏輯為成交量TOP5
事件2：中國6月通脹及金融數據出爐，尋找實體經濟方向
– 機會解讀： 港股近期缺乏極強的一致性主線，港股主要靠互聯網、金融及消費股在低位帶動修復。本週（7月9日至10日），內地將公佈6月CPI/PPI，以及社融、新增人民幣貸款等關鍵數據。市場的焦點在於：通脹的回升是否單純受能源商品推動？實體需求是否依然偏弱？如果出現「通脹上行但需求弱」的格局，港股可能將難以形成全面性的爆發行情。
– 投資關注： 針對港股，現階段可考慮多看少做。如果投資者看好港股後市，與其盲目估底，不如靜待信貸數據確認風險偏好回升後再作行動。對於看好低位修復的投資者，可透過追蹤大市的指數ETF分批入市，免卻挑選個股的煩惱與風險。
數據來源：截止2026年7月6日11點25分，富途牛牛APP-ETF-香港-指數ETF，篩選邏輯為成交量TOP5
2.行業大事件與市場機遇
事件1：亞洲半導體三巨頭迎「大考」，AI硬件需求待驗證
– 機會解讀： 上週英偉達（NVDA）再次跌穿200美元關口，美光（MU）上週仍在延續調整。這說明資金開始重新審視AI存儲與晶片的估值及擁擠度。本週AI硬件板塊將迎來「三重驗證」：台積電（TSMC）公佈6月營收、三星發佈Q2初步業績，以及韓國存儲巨頭SK Hynix預計在美股發行ADR掛牌。這三大事件將直接確認HPC/AI伺服器的真實需求，以及存儲晶片漲價的延續性。
– 投資關注： 面對半導體板塊高位急跌，切忌在毫無確認信號下無腦「撈底」。建議先觀察台積電營收是否強勁，如果你認為基本面獲得驗證，或可利用碎股交易等低門檻方式，佈局 $台積電 (TSM.US)$ 、 $美光科技 (MU.US)$ 、$SK海力士 (SKHY.US)$ 等核心AI供應鏈的修復機會。
◦ 若是無法分辨個股投資機會，但又看好半導體，可以關注相關ETF。
數據來源：截止2026年7月6日11點35分，富途牛牛APP-ETF-美國-投資主題-半導體ETF，篩選邏輯為年初至今升幅TOP5
事件2：資金「高低切」，創新藥與醫療板塊接力補漲
– 機會解讀： 當科技硬件進入「去擁擠」階段，資金正積極尋找「非AI高彈性 + 防禦成長」的替代方向。上週美股生科指數（SPSIBI）及醫療保健指數（IXV）表現明顯強於科技股。未來若大型藥企繼續推進收購合併、授權引進及合作開發，有望進一步帶動港股的創新藥板塊走強。
– 投資關注： 這個方向或適合進行「板塊趨勢 + 龍頭跟蹤」的部署。如果投資者看好創新藥與醫療板塊，可考慮追逐單日暴漲、流動性差的小型藥企，或者透過入場費較低的醫療/生科ETF，或者直接佈局行業龍頭，穩陣地捕捉這波資金輪動的紅利。
數據來源：截止2026年7月6日11點35分，富途牛牛APP-ETF-美國-投資主題-生物科技ETF，篩選邏輯為年初至今升幅TOP5
3.IPO 焦點打新
在二級市場板塊輪動劇烈、科技股波動加大的市況下，如果不想在股市裡高追低估，不妨將視線轉向「打新」尋寶！
以下是當前招股情況：
$永康控股 (02523.HK)$ 截至7月8日10:00結束招股，於7月10日16:15-18:30進行暗盤交易，7月13日正式上市。
【另闢蹊徑！超低門檻搶佔新股爆發力】 從上圖可見，近期IPO市場熱度不減，不少未經官方確認的重磅IPO傳聞也讓市場充滿期待。想在新股市場分一杯羹？富途強大的打新產品力絕對是你的最佳幫手！透過富途平台，你不僅能享受極簡便的認購體驗，更可利用「0利息、0手續費」的極致優惠（具體視乎活動而定），以超低門檻入飛。無需動用大量資金，也能輕鬆捕捉優質新股首日掛牌的潛在回報！
4.本週重點收息機會
對於追求穩定回報的投資者，本週有幾隻優質高息股即將迎來「除淨日」（即必須在除淨日之前買入並持有，才能獲派股息）。我們已為你按日期排好序：
– 除淨日：07/07 | 派息日：07/22
– 收息資訊： 每手收息36.00港元，一手入場費只需約1240港元。
– 公司簡介： 知名家居品牌，主要從事梳化及智能家居產品的生產與銷售。
– 除淨日：07/07 | 派息日：07/22
– 收息資訊： 每手收息高達520.00港元，一手入場費約17100港元。
– 公司簡介： 國內醫藥行業龍頭之一，在抗生素及糖尿病藥物研發領域具備強大競爭力。
– 除淨日：07/08 | 派息日：07/23
– 收息資訊： 每手收息120.00港元，一手入場費約4360港元。
– 公司簡介：核心業務為煤炭開採及銷售，受惠於穩定的能源需求與現金流。
– 除淨日：07/10 | 派息日：08/07
– 收息資訊： 每手收息236.87港元，一手入場費約4676港元。
– 公司簡介： 內地大型綜合壽險企業，業務涵蓋個人及機構保險服務。
⚠️ 【重要風險提示：提防「賺息蝕價」風險】部署收息股時，務必留意「賺息蝕價」的現象——即公司派發的股息，彌補不了除淨後股價下跌的幅度，導致帳面出現虧損。建議大家不要單憑「股息率高」就盲目買入，必須結合公司的業績前景及市場趨勢作綜合考量，或透過分散投資來降低單一股票的波動風險！
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