期權收益日報：AAOI、MRVL、NOK、PL 等
作者：Monta HONG，CFA | 期權策略師
歡迎來到賣方儀表盤的每日收入機會。本部分重點介紹今日期權市場中的短期收入機會。每個選項均根據年化投資回報率、價外到期概率以及賣方儀表盤的溢價收益率進行評估。
AAOI最大期權交易
一名交易員賣出300份 $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$ 2026年7月17日行權價爲$200的看漲期權 ，成交價約爲$36.33， 共收取權利金$109萬 （按買入價成交，開倉）。當日AAOI股價上漲11%，達到$196.64，該筆交易爲輕度虛值期權，距到期日還有39天。
在股價快速反彈時以買盤價賣出看漲期權，本質上屬於 偏空至中性 的立場：交易者要麼押注本輪漲勢已過度，股價無法在7月中旬前維持在$200上方；要麼願意以約$236.33的有效成本價被指派做空，該價格較當前市價有約20.2%的溢價。39天的期限以及反彈後升高的引伸波幅，使這筆交易成爲典型的收取權利金策略， 在變現市場貪婪情緒的同時，表達對AAOI近期上漲空間的懷疑態度.
當日精選
現金擔保看跌期權
所需按金：$2,000（$20 × 100）
收到的權利金：$50.00
18天回報率：2.56%（$50.00 ÷（$2,000 - {{|無符號數字與數字單位與貨幣單位_3|}}））
年化收益率：51.04%
盈虧平衡點：$19.500（$20 - $0.500）
盈利概率：94.80%
Planet Labs公佈第一季度營收爲$9,420萬，超出市場預期。
所需按金：$19,000（$190 × 100）
收取的權利金：$387.50
4天投資回報率：2.08%（$387.50 ÷（$19,000 - 387.50））
年化收益率：175.23%
盈虧平衡點：$186.125（$190 - $3.875）
盈利概率：88.60%
NEBIUS宣佈將投資£17億，在英國建設三座新的人工智能數據中心，到2027年實現65兆瓦的容量。
潛在所需按金：$22,000（$220 × 100）
權利金收入：$435.00
4天投資回報率：2.02%（$435.00 ÷ （$22,000 - 435.00））
年化收益率：169.77%
盈虧平衡點：$215.650（$220 - $4.350）
盈利概率：87.84%
Bloom Energy 被視爲標普500指數季度再平衡的潛在候選者，其市值爲 $740億。
所需按金：$21,500（$215 × 100）
收取的權利金：$512.50
4天投資回報率：2.44%（$512.50 ÷ （$21,500 - 512.50））
年化收益率：205.53%
盈虧平衡點：$209.875（$215 - $5.125）
盈利概率：87.43%
邁威爾科技將於6月22日起被納入標普500指數。
備兌看漲期權
買入100股AAOI：$17,700（$177 × 100）
收到的權利金：$385.00
18天的投資回報率：2.22%（$385.00 ÷（$30,000 - 385.00））
年化收益率：44.26%
盈虧平衡點：$296.150（$300 - $3.850）
盈利概率：95.55%
Applied Optoelectronics股東批准了2026年股權激勵計劃，授權增發250萬股用於員工薪酬。
買入100股CRDO：$20,689（$206.89 × 100）
收取的權利金：$495.00
10天投資回報率：2.45%（$495.00 ÷（$26,000 - 495.00））
年化收益率：86.56%
盈虧平衡點：$255.050（$260 - $4.950）
盈利概率：89.08%
Credo Technology高管William Joseph Brennan計劃出售55,000股股票，價值約$1,138萬。
買入100股NOK：$1,438（$14.38 × 100）
權利金收入：$28.50
18天投資回報率：2.02%（$28.50 ÷（$1,800 - 28.50））
年化收益率：40.25%
盈虧平衡點：$17.715（$18 - $0.285）
盈利概率：89.01%
諾基亞發行了總額爲5億歐元、將於2032年到期的票據。
買入100股新翔集團：$11,628（$116.28 × 100）
權利金收入：$332.50
10天投資回報率：2.94%（$332.50 ÷（$14,500 - 332.50））
年化收益率：103.94%
盈虧平衡點：$141.675（$145 - $3.325）
盈利概率：89.00%
EchoStar未能支付$1.83億的債券利息，且一名高管提交了股票減持申請。
什麼是現金擔保看跌期權
- 您賣出一份您願意持有的股票的看跌期權。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
典型用途：
－收益生成：賺取定期的期權費收入。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
備兌看漲期權是什麼
－您已經持有股票並針對其賣出一個看漲期權（「備兌」）。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
典型用途：
- 收益生成：持有股票的同時賺取期權費。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
策略筆記
- 關注更高概率的交易以確保更安全的操作。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
免責聲明：期權交易涉及重大風險，並非適合所有客戶。投資者務必閱讀 標準化期權的特徵與風險 在接近或到期日開立新的期權頭寸會因基礎證券的潛在波動性和到期時間有限而帶來巨大的虧損風險。期權交易通常非常複雜，可能會在相對較短的時間內導致全部投資損失。某些複雜的期權策略還涉及額外的風險，包括可能超過原始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將根據要求提供任何聲明的支持文件。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
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