聚焦COMPUTEX 2026！AI產業鏈全引爆？
期權收入日報：MRVL、NOK、IREN 等
作者：Monta HONG，CFA | 期權策略師
歡迎來到賣方儀表盤的每日收入機會。本部分重點介紹今日期權市場中的短期收入機會。每個選項均根據年化投資回報率、價外到期概率以及賣方儀表盤的溢價收益率進行評估。
MRVL最大期權交易
這本質上是一筆“我想低價買入MRVL”的交易。邏輯如下：
- 目前股價爲$309
- 通過賣出這份看跌期權，交易員承諾在股價跌至該價位時以$350的價格買入100,000股
- 但他們已經提前收到了每股$133.30的權利金，因此他們的實際成本僅爲每股$216.70
- 這相當於比當前價格打了7折
當日精選
現金擔保看跌期權
潛在所需按金：$22,000（$220 × 100）
收到的權利金：$450.00
8天投資回報率：2.09%（$450.00 ÷（$22,000 - 450.00））
年化收益率：91.42%
盈虧平衡點：$215.500（$220 - $4.500）
盈利概率：86.13%
瑞銀將Bloom Energy的目標價從$251上調至$322，維持買入評級。
所需潛在按金：$20,500（$205 × 100）
收到的權利金：$427.50
8天投資回報率：2.13%（$427.50 ÷（$20,500 - 427.50））
年化收益率：93.25%
盈虧平衡點：$200.725（$205 - $4.275）
盈利概率：83.70%
NEBIUS將投資超過80億歐元，在法國建設一個240兆瓦的AI計算中心。
所需潛在按金：$5,000（$50 × 100）
收到的權利金：$105.50
14天投資回報率：2.15%（$105.50 ÷ （$5,000 - 105.50））
年化收益率：54.88%
盈虧平衡點：$48.945（$50 - $1.055）
盈利概率：82.88%
IREN在澳大利亞簽署了一份800兆瓦的輸電連接協議，用於建設Bundey數據中心園區。
潛在所需按金：$10,000（$100 × 100）
已收權利金：$240.50
22天投資回報率：2.46%（$240.50 ÷ （$10,000 - 240.50））
年化收益率：40.27%
盈虧平衡點：$97.595（$100 - $2.405）
盈利概率：82.02%
該策略以$250萬的價格賣出32枚比特幣，用於支付優先股股息；受比特幣拋售影響，股價下跌。
備兌看漲期權
買入100股ASTS：$10,773（$107.73 × 100）
收取的權利金：$412.50
43天的投資回報率：3.98%（$412.50 ÷ （$18,000 - 412.50））
年化收益率：33.53%
盈虧平衡點：$175.875（$180 - $4.125）
盈利概率：92.33%
由於發射延遲和執行風險，AST SpaceMobile 獲得分析師的持有評級，其商業服務已推遲至2027年上半年。
買入100股OKLO：$6,521（$65.21 × 100）
收到的權利金：$237.00
43天的投資回報率：3.77%（$237.00 ÷（$10,000 - 237.00））
年化收益率：31.77%
盈虧平衡點：$97.630（$100 - $2.370）
盈利概率：90.81%
Oklo高管及主要股東於6月1日出售了價值超過$1,900萬的股票。
買入100股諾基亞（NOK）：$1,673（$16.73 × 100）
所獲權利金：$60.50
43天投資回報率（ROI）：3.75%（$60.50 ÷（$2,400 - 60.50））
年化收益率：31.60%
盈虧平衡點：$23.395（$24 - $0.605）
盈利概率：90.29%
CFRA將諾基亞（NOK）的目標價從$16上調至$22，同時維持「買入」評級。
買入100股美滿電子（MRVL）：$30,165（$301.65 × 100）
所獲權利金：$730.00
14天投資回報率：2.48%（$730.00 ÷（$40,000 - 730.00））
年化收益率：63.14%
盈虧平衡點：$392.700（$400 - $7.300）
盈利概率：90.11%
什麼是現金擔保看跌期權
- 您賣出一份您願意持有的股票的看跌期權。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
- 您預先收取期權費——如果期權到期時毫無價值，這就是您的最大利潤。
- 如果股票在到期時低於行權價，您可能會被指派行權，並必須以行權價購買每份合約對應的100股（實際成本 = 行權價 – 期權費）。
－您保留足夠的現金來覆蓋可能的購買，因此稱爲「現金擔保」。
典型用途：
－收益生成：賺取定期的期權費收入。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
－折價買入：以有效較低的價格獲得分配的股票。
備兌看漲期權是什麼
－您已經持有股票並針對其賣出一個看漲期權（「備兌」）。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
－您可以預先收取期權費作爲收入。
－如果股價保持在行權價以下，看漲期權將無價值到期，而您保留股票和期權費。
－如果股價上漲超過行權價，您將以該價格賣出（限制了上漲空間），但仍保留期權費。
典型用途：
- 收益生成：持有股票的同時賺取期權費。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
- 退出策略：在目標價格賣出，同時賺取額外收益。
策略筆記
- 關注更高概率的交易以確保更安全的操作。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
- 監控引伸波幅—較高的引伸波幅意味着更高的期權費但也伴隨更大的價格波動。
免責聲明：期權交易涉及重大風險，並非適合所有客戶。投資者務必閱讀 標準化期權的特徵與風險 在接近或到期日開立新的期權頭寸會因基礎證券的潛在波動性和到期時間有限而帶來巨大的虧損風險。期權交易通常非常複雜，可能會在相對較短的時間內導致全部投資損失。某些複雜的期權策略還涉及額外的風險，包括可能超過原始投資金額的潛在損失。如有需要，我們將根據要求提供任何聲明的支持文件。
風險及免責聲明：以上內容僅代表作者個人觀點，不代表富途任何立場，亦不構成任何投資建議，富途對此不作任何保證與承諾。更多信息
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