矽力 （6415 TT) 在汽车、数据中心和大型储能进展正面
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另外汽车客户比亚迪和其他汽车客户陆续大量采用矽力汽车产品，电池客户欣旺达也已经采用BMS AFE。加上近期矽力陆续通过汽车零件大厂Continental和Bosch认证，2027年起海外车厂(美欧日韩）把矽力放入大量采购名单，矽力汽车收入占比可能由2025年14%上升至2030年40%。 $比亚迪股份 (01211.HK)$
另外数据中心用光模块供电产品获得国内光模块厂商采用，2026年大量出货，数据中心收入占比由2025年7-8%提升到2026/27年15-20%/20-25% (15% 1Q26)。大型储能透过阳光电源和其他厂商2H26大量出货。
由于矽力自有晶圆产能(杭州富芯）陆续开出，今年在模拟IC同业晶圆厂能不足的情况下，矽力会因此增加更多市占率，特别是大型客户在意供货稳定度，近期许多客户纷纷转单到矽力。矽力今年收入可能同比成长22-25%，2027/28年在更多新产品量产 （尤其是数据中心更多新产品量产）和新客户订单增加下，2027/28年收入同比增长可能高于市场20-25%的预期。
配合新产品毛利率高于公司平均毛利率，2Q26起毛利率逐季改善，2027/28年毛利率在更多高毛利gen-4/gen-5新产品量产下，2026/27/28 EPS可能达到10-11/18-20/25-30元，未来空间巨大。
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