标普七周连涨，该追还是该撤？
特朗普政府狂赚300亿！英特尔强势破顶，下一个「白宫概念股」是谁？
本月，伴随全球AI基础设施建设的狂热浪潮，英特尔累计升逾100%，股价也重新突破2000年互联网泡沫时期的历史高点。这不仅是科技股的一大里程碑，更是一场由地缘政治、AI狂潮与昔日对手结盟所完美交织的资本盛宴。
甚至连特朗普都亲自发文背书，盛赞英特尔表现出色，并强调过去90天内，光靠这档股票就为美国创造了高达300亿美元的惊人收益。
究竟是什么底层逻辑驱动了英特尔的史诗级大反转？顺著这条主线，我们还能挖掘到哪些值得提前布局的获利机会？
为何英特尔迎来史诗级大反转？
英特尔这场被资本市场津津乐道的「翻身仗」，背后实则是政策面、基本面与业务面的「三重共振」：
一、 戴维斯双击：特朗普的政策护航与英伟达的战略押注
$英特尔 (INTC.US)$ 这轮强势反弹的首要底气，源于美国「科技主权回流」的宏大叙事。特朗普的公开狂赞不仅是情绪的催化，更意味著实打实的政策红利与补贴护城河，让英特尔成为本轮交易中最具战略意义的旗舰标的。
回顾特朗普政府的投资，当时他用约89亿美元的初始资金购入了4.333亿股，每股约20.47美元，随著英特尔的股价上涨，特朗普政府帐面的收益涨幅逼近363％，赚进约320亿。
如果说白宫的背书提供了政策底气，那么晶片霸主 $英伟达 (NVDA.US)$ 的资金押注，则精准补足了英特尔最迫切需要的「技术信任与市场订单」。「政商双核」引擎的同步发力，为英特尔的股价注入了最强心针，促成了完美的戴维斯双击。
二、 基本面强势兑现：业绩连续六个季度击败市场预期
情绪之外，这轮暴涨的直接导火线是无可挑剔的业绩。英特尔最新发布的2026年第一季度业绩显示，营收、毛利率与每股收益均强势突破指引上限，达成连续六个季度超越财务预期的壮举。
同时，公司给出的二季度营收指引（138亿至148亿美元区间）持续稳健增长。业绩的确定性彻底点燃了市场热情，不仅催生了自1987年10月以来的最大单日百分比涨幅，其历史意义更是不言而喻。
三、 代工业务破局：科技巨头重磅订单的多线引爆
最令市场对其长线估值重拾信心的，是英特尔代工业务正迎来久违的历史性拐点。
据TrendForce释出的重磅产业信号，全球科技巨头正密集向英特尔靠拢：苹果据报正评估采用 18A-P 先进制程生产 M 系列晶片；谷歌则考量借助其 EMIB 先进封装技术来推进 TPU v8e 专案；与此同时，特斯拉已确认将采用英特尔下一代 14A 制程，用于其位于奥斯汀Terafab AI综合体。
多重巨头订单的利好叠加，让英特尔在 AI 基础设施大战中的「代工复苏叙事」变得前所未有地清晰。
还有哪些公司值得关注？
英特尔重返资本市场C位，再次向华尔街验证了一个硬道理：「永远不要跟白宫作对」。
如同先前《别跟白宫作对？碾压标普的「白宫概念股」名单曝光：英特尔、MP等入列》探讨过的，以「白宫篮子（White House Basket）」为概念的投资组合，自特朗普第二任期以来的累计报酬率已高达惊人的75%，将同期涨幅约20%的标普500指数远远甩在身后。
这个组合的选股逻辑极度直白且具备强烈的赚钱效应：资金高度集中于与美国政府利益深度绑定，或拥有高层绝对政治背书的企业。
这份涵盖约16档成分股的名单，精准捕捉了「特朗普经济学2.0」（MAGA、美国优先、放松监管）与大国博弈下的地缘政治主线。按照政商关联度与产业逻辑，可将这些潜在赢家拆解为五大核心板块：
1. 政府持股与战略扶持：重塑「美国制造」的护城河
这组的核心逻辑是「国家安全」与「供应链去中化」。特朗普政府极度强调制造业回流，对于攸关国安的底层技术，政府不惜砸下重金（形同隐性持股）来确保美国的绝对控制权。
$英特尔 (INTC.US)$：作为美国本土唯一具备先进制程晶圆代工能力的巨头，英特尔早已不仅是一家私人企业，而是「美国半导体战略的基础设施」。在特朗普力推「美国制造」优先、确保核心晶片供应链不中断的战略下，英特尔是政府必须全力扶持的对象，获得巨额补贴与国防部专属订单是必然结果。
关键矿产储备：包含了 $Lithium Americas (LAC.US)$ 、 $USA Rare Earth (USAR.US)$ 、 $Trilogy Metals (TMQ.US)$ 以及 $MP Materials (MP.US)$ 。锂矿与稀土是电动车与先进武器的命脉，推动北美本土的开采与精炼体系是国家最高指导原则，这些公司自然享受最快的环保审批绿色通道与联邦资金押注。
2. 收入分成与战略垄断：AI 算力的「国家队」
$英伟达 (NVDA.US)$与 $美国超微公司 (AMD.US)$： 这两家AI晶片巨头以「收入分成」的理由入选。在AI成为大国博弈核心的今天，顶级AI晶片已经被视为「战略物资」。美国政府不仅透过出口禁令来保护它们的技术垄断地位，更是这些算力基础设施背后的超级大买家（如国防部、国家实验室的超级电脑采购）。这种深度的利益绑定，让它们的营收仿佛有国家力量在保底与「分成」。
3. 特朗普背书与核心圈：政商结盟的极致
这组公司反映了特朗普独特的个人执政风格：忠诚度与核心利益圈的绑定。
$特斯拉 (TSLA.US)$：这背后最大的驱动力是马斯克。马斯克在 2024 年大选期间成为特朗普最重要的金主与政治盟友，甚至参与了「政府效率部（DOGE）」的运作。这种前所未有的政商结盟，让特斯拉在面对自驾车法规松绑、AI 基础设施建设，甚至抵抗传统车厂游说时，拥有直达天听的「白宫特权」。
$Palantir (PLTR.US)$：这家数据分析巨头的共同创办人彼得·泰尔（Peter Thiel）长期是保守派与MAGA阵营的核心金主。更重要的是，PLTR 的技术深度参与了美国军方以及美国移民及海关执法局的运作。特朗普承诺的大规模驱逐非法移民计划与边境强硬政策，直接转化为PLTR庞大的政府软体订单。更值得关注的是，近期特朗普还在社交平台公开为PLTR站台。
$American Bitcoin (ABTC.US)$： 特朗普在第二任期展现了对加密货币产业的全面拥抱，这类直接带有「比特币」名称的基础设施或挖矿公司，被视为特朗普将美国打造成「全球加密货币之都」承诺下的嫡系受惠者。
4. 国防军工「黄金穹顶」：实力至上的军事扩张
特朗普去年宣布，美国将建立一个类似以色列「铁穹」系统的导弹防御体系，并将其命名为「金色穹顶」（Golden Dome）。
$波音 (BA.US)$、 $洛克希德马丁 (LMT.US)$& $诺斯罗普格鲁曼 (NOC.US)$：这些是五角大厦的老牌顶级承包商（制造 F-35、核子潜舰、太空武器等）。特朗普要求北约国家提高军费，同时扩张美国自身的太空军与飞弹防御系统。在地缘政治紧张的背景下，军工复合体是政府唯一且最大的买家，这等于是政府与企业的「联合创投」，利润高度锁定。
5. 政策红利与风口 ：放松监管的狂欢
特朗普上台后，大幅放宽了过去政府对如加密货币、核能等产业的严格打压与法规限制。
$Coinbase (COIN.US)$： 作为美国最大的加密货币交易所，COIN过去几年饱受美国证券交易委员会（SEC）的诉讼折磨。特朗普承诺开除对加密货币充满敌意的监管官员，并建立战略比特币储备。这意味著悬在 Coinbase 头上的达摩克利斯之剑被彻底移除，迎来合规扩张的黄金期。
$Constellation Energy (CEG.US)$： AI 数据中心需要吞噬极度庞大的电力，而科技巨头又需要「零碳排」能源。特朗普政府支持「全方位能源」政策，大幅削减环保署（EPA）的繁文缛节，推动核电厂的延役与微型核反应炉（SMR）的建设。作为全美最大的无碳核能发电商，CEG 完美踩中了「AI 缺电」与「政府拥抱核能」的双重风口。
结语
英特尔的史诗级归来，绝非单一企业的运气使然，而是资本市场对「美国优先」与「科技主权」战略的极致定价。大象不仅已经起飞，而且还飞在了最强的风口上。
在这个由政商巨头联手打造的资本新时代里，「别跟白宫作对」不仅是一句华尔街的市场箴言，更是指引资金穿越宏观迷雾、锁定下一波超额阿尔法收益的最强罗盘。
风险及免责提示：以上内容仅代表作者个人观点，不代表富途任何立场，亦不构成任何投资建议，富途对此不作任何保证与承诺。更多信息
评论（26）
发表评论
190
621