别跟白宫作对？碾压标普的「白宫概念股」名单曝光：英特尔、MP等入列

华尔街有句投资金句：「别跟美联储作对」。但在当今的市场环境下，这句话可能必须加上下半句：「也别跟白宫作对」。

根据彭博行业研究分析师Athanasios Psarofagis最新发布的报告指出，如果投资者紧跟著美国白宫的政策动向以及特朗普的推文来布局，这个被戏称为「白宫篮子（White House Basket）」的投资组合，自特朗普第二任期开始以来的累计报酬率高达惊人的75%，远远把同期涨幅约20%的标普500指数甩在后头。

什么是「白宫篮子组合」？

这个在市场上引发热议的「假设性政府GRFT投资组合（Hypothetical GRFT Basket）」，其选股逻辑非常直白：把资金押注在与美国政府利益深度绑定，或是拥有高层政治背书的企业上。

这份名单包含了大约16只成分股，它们与特朗普政府的关联程度不一：

直接关联（政府砸钱扶持）：政府直接入股或提供庞大资金支持的公司。

间接关联（政策与背书红利）：获得总统公开力挺，或是直接受惠于政府推动的特定法案与政策风向的公司。

谁在领涨？英特尔与美国稀土成最大赢家

摊开这份「白宫名单」，今年来升幅最为明显的两大火车头分别是USA与英特尔。这两家公司皆以「政府持股」的理由入选，在美国积极推动半导体本土化与关键矿产供应链独立的国家战略下，年初至今的表现分别交出了89%、78%的傲人成绩。

整体来看，这份名单最吸引关注的是，它精准捕捉了「特朗普经济学 2.0」（MAGA、美国优先、放松监管）与当今地缘政治结合后所产生的投资主线。

1. 政府持股与战略扶持：重塑「美国制造」的护城河

这组的核心逻辑是「国家安全」与「供应链去中化」。特朗普政府极度强调制造业回流，对于攸关国安的底层技术，政府不惜砸下重金（形同隐性持股）来确保美国的绝对控制权。

$英特尔 (INTC.US)$：作为美国本土唯一具备先进制程晶圆代工能力的巨头，英特尔早已不仅是一家私人企业，而是「美国半导体战略的基础设施」。在特朗普力推「美国制造」优先、确保核心晶片供应链不中断的战略下，英特尔是政府必须全力扶持的对象，获得巨额补贴与国防部专属订单是必然结果。

关键矿产储备：包含了 $Lithium Americas (LAC.US)$ 、 $USA Rare Earth (USAR.US)$ 、 $Trilogy Metals (TMQ.US)$ 以及 $MP Materials (MP.US)$ 。锂矿与稀土是电动车与先进武器的命脉，推动北美本土的开采与精炼体系是国家最高指导原则，这些公司自然享受最快的环保审批绿色通道与联邦资金押注。

$通用汽车 (GM.US)$：特朗普政府透过庞大的联邦贷款、税收抵免或合资专案，来扶持这家老牌车厂转型，其背后更深层的考量是保住美国庞大的汽车产业劳工就业率与本土制造底气。

2. 收入分成与战略垄断：AI 算力的「国家队」

$英伟达 (NVDA.US)$与 $美国超微公司 (AMD.US)$：这两家AI晶片巨头以「收入分成」的理由入选。在AI成为大国博弈核心的今天，顶级AI晶片已经被视为「战略物资」。美国政府不仅透过出口禁令来保护它们的技术垄断地位，更是这些算力基础设施背后的超级大买家（如国防部、国家实验室的超级电脑采购）。这种深度的利益绑定，让它们的营收仿佛有国家力量在保底与「分成」。

3. 特朗普背书与核心圈：政商结盟的极致

这组公司反映了特朗普独特的个人执政风格：忠诚度与核心利益圈的绑定。

$特斯拉 (TSLA.US)$：这背后最大的驱动力是马斯克。马斯克在 2024 年大选期间成为特朗普最重要的金主与政治盟友，甚至参与了「政府效率部（DOGE）」的运作。这种前所未有的政商结盟，让特斯拉在面对自驾车法规松绑、AI 基础设施建设，甚至抵抗传统车厂游说时，拥有直达天听的「白宫特权」。

$Palantir (PLTR.US)$：这家数据分析巨头的共同创办人彼得·泰尔（Peter Thiel）长期是保守派与MAGA阵营的核心金主。更重要的是，PLTR 的技术深度参与了美国军方以及美国移民及海关执法局的运作。特朗普承诺的大规模驱逐非法移民计划与边境强硬政策，直接转化为PLTR庞大的政府软体订单。更值得关注的是，近期特朗普还在社交平台公开为PLTR站台。

$American Bitcoin (ABTC.US)$：特朗普在第二任期展现了对加密货币产业的全面拥抱，这类直接带有「比特币」名称的基础设施或挖矿公司，被视为特朗普将美国打造成「全球加密货币之都」承诺下的嫡系受惠者。

4. 国防军工「黄金穹顶」：实力至上的军事扩张

特朗普去年宣布，美国将建立一个类似以色列「铁穹」系统的导弹防御体系，并将其命名为「金色穹顶」（Golden Dome）。

$波音 (BA.US)$、 $洛克希德马丁 (LMT.US)$& $诺斯罗普格鲁曼 (NOC.US)$：这些是五角大厦的老牌顶级承包商（制造 F-35、核子潜舰、太空武器等）。特朗普要求北约国家提高军费，同时扩张美国自身的太空军与飞弹防御系统。在地缘政治紧张的背景下，军工复合体是政府唯一且最大的买家，这等于是政府与企业的「联合创投」，利润高度锁定。

5. 政策红利与风口：放松监管的狂欢

特朗普上台后，大幅放宽了过去政府对如加密货币、核能等产业的严格打压与法规限制。

$Coinbase (COIN.US)$：作为美国最大的加密货币交易所，COIN过去几年饱受美国证券交易委员会（SEC）的诉讼折磨。特朗普承诺开除对加密货币充满敌意的监管官员，并建立战略比特币储备。这意味著悬在 Coinbase 头上的达摩克利斯之剑被彻底移除，迎来合规扩张的黄金期。

$Constellation Energy (CEG.US)$： AI 数据中心需要吞噬极度庞大的电力，而科技巨头又需要「零碳排」能源。特朗普政府支持「全方位能源」政策，大幅削减环保署（EPA）的繁文缛节，推动核电厂的延役与微型核反应炉（SMR）的建设。作为全美最大的无碳核能发电商，CEG 完美踩中了「AI 缺电」与「政府拥抱核能」的双重风口。

表现太好却买不到？惨遭华尔街交易所「集体封杀」的 ETF

这个投资策略虽然表现碾压大盘，但在现实金融市场中却面临一个罕见的巨大阻碍。

据透露，知名基金发行商Tuttle Capital原本试图将这个策略实体化，准备推出名为「Government Grift ETF」的产品。然而，这档ETF却遭到了所有交易所的拒绝挂牌上市。

交易所给出的理由是这个概念「太具争议性」。这种因为政治敏感度与争议性而被交易所集体封杀的情况，在华尔街历史上实属罕见。

总结：政治风向就是最强的催化剂

「GRFT组合」与标普500指数那条越拉越开的走势线，向市场传达了一个残酷却真实的讯号：在某些时期，国家的政策意志、补贴方向甚至是特朗普的一篇社群贴文，往往比传统的企业财报更能推动股价飙升。

虽然普通投资人无法直接买到这些ETF，但这份「白宫名单」背后的选股逻辑，无疑为市场提供了一个极具参考价值的「政策红利」风向标。

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