別跟白宮作對？碾壓標普的「白宮概念股」名單曝光：英特爾、MP等入列

華爾街有句投資金句：「別跟美聯儲作對」。但在當今的市場環境下，這句話可能必須加上下半句：「也別跟白宮作對」。

根據彭博行業研究分析師Athanasios Psarofagis最新發布的報告指出，如果投資者緊跟著美國白宮的政策動向以及特朗普的推文來佈局，這個被戲稱為「白宮籃子（White House Basket）」的投資組合，自特朗普第二任期開始以來的累計報酬率高達驚人的75%，遠遠把同期漲幅約20%的標普500指數甩在後頭。

什麼是「白宮籃子組合」？

這個在市場上引發熱議的「假設性政府GRFT投資組合（Hypothetical GRFT Basket）」，其選股邏輯非常直白：把資金押注在與美國政府利益深度綁定，或是擁有高層政治背書的企業上。

這份名單包含了大約16隻成分股，它們與特朗普政府的關聯程度不一：

直接關聯（政府砸錢扶持）：政府直接入股或提供龐大資金支持的公司。

間接關聯（政策與背書紅利）：獲得總統公開力挺，或是直接受惠於政府推動的特定法案與政策風向的公司。

誰在領漲？英特爾與美國稀土成最大贏家

攤開這份「白宮名單」，今年來升幅最為明顯的兩大火車頭分別是USA與英特爾。這兩家公司皆以「政府持股」的理由入選，在美國積極推動半導體本土化與關鍵礦產供應鏈獨立的國家戰略下，年初至今的表現分別交出了89%、78%的傲人成績。

整體來看，這份名單最吸引關注的是，它精準捕捉了「特朗普經濟學 2.0」（MAGA、美國優先、放鬆監管）與當今地緣政治結合後所產生的投資主線。

1. 政府持股與戰略扶持：重塑「美國製造」的護城河

這組的核心邏輯是「國家安全」與「供應鏈去中化」。特朗普政府極度強調製造業回流，對於攸關國安的底層技術，政府不惜砸下重金（形同隱性持股）來確保美國的絕對控制權。

$英特爾 (INTC.US)$ ：作為美國本土唯一具備先進製程晶圓代工能力的巨頭，英特爾早已不僅是一家私人企業，而是「美國半導體戰略的基礎設施」。在特朗普力推「美國製造」優先、確保核心晶片供應鏈不中斷的戰略下，英特爾是政府必須全力扶持的對象，獲得巨額補貼與國防部專屬訂單是必然結果。

關鍵礦產儲備：包含了 $Lithium Americas (LAC.US)$ 、 $USA Rare Earth (USAR.US)$ 、 $Trilogy Metals (TMQ.US)$ 以及 $MP Materials (MP.US)$ 。鋰礦與稀土是電動車與先進武器的命脈，推動北美本土的開採與精煉體系是國家最高指導原則，這些公司自然享受最快的環保審批綠色通道與聯邦資金押注。

$通用汽車 (GM.US)$ ：特朗普政府透過龐大的聯邦貸款、稅收抵免或合資專案，來扶持這家老牌車廠轉型，其背後更深層的考量是保住美國龐大的汽車產業勞工就業率與本土製造底氣。

2. 收入分成與戰略壟斷：AI 算力的「國家隊」

$英偉達 (NVDA.US)$ 與 $美國超微公司 (AMD.US)$ ：這兩家AI晶片巨頭以「收入分成」的理由入選。在AI成為大國博弈核心的今天，頂級AI晶片已經被視為「戰略物資」。美國政府不僅透過出口禁令來保護它們的技術壟斷地位，更是這些算力基礎設施背後的超級大買家（如國防部、國家實驗室的超級電腦採購）。這種深度的利益綁定，讓它們的營收彷彿有國家力量在保底與「分成」。

3. 特朗普背書與核心圈：政商結盟的極致

這組公司反映了特朗普獨特的個人執政風格：忠誠度與核心利益圈的綁定。

$特斯拉 (TSLA.US)$ ：這背後最大的驅動力是馬斯克。馬斯克在 2024 年大選期間成為特朗普最重要的金主與政治盟友，甚至參與了「政府效率部（DOGE）」的運作。這種前所未有的政商結盟，讓特斯拉在面對自駕車法規鬆綁、AI 基礎設施建設，甚至抵抗傳統車廠遊說時，擁有直達天聽的「白宮特權」。

$Palantir (PLTR.US)$ ：這家數據分析巨頭的共同創辦人彼得·泰爾（Peter Thiel）長期是保守派與MAGA陣營的核心金主。更重要的是，PLTR 的技術深度參與了美國軍方以及美國移民及海關執法局的運作。特朗普承諾的大規模驅逐非法移民計劃與邊境強硬政策，直接轉化為PLTR龐大的政府軟體訂單。更值得關注的是，近期特朗普還在社交平台公開為PLTR站台。

$American Bitcoin (ABTC.US)$ ：特朗普在第二任期展現了對加密貨幣產業的全面擁抱，這類直接帶有「比特幣」名稱的基礎設施或挖礦公司，被視為特朗普將美國打造成「全球加密貨幣之都」承諾下的嫡系受惠者。

4. 國防軍工「黃金穹頂」：實力至上的軍事擴張

特朗普去年宣佈，美國將建立一個類似以色列「鐵穹」系統的導彈防御體系，并將其命名為「金色穹頂」（Golden Dome）。

$波音 (BA.US)$ 、 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ & $諾斯羅普格魯曼 (NOC.US)$ ：這些是五角大廈的老牌頂級承包商（製造 F-35、核子潛艦、太空武器等）。特朗普要求北約國家提高軍費，同時擴張美國自身的太空軍與飛彈防禦系統。在地緣政治緊張的背景下，軍工複合體是政府唯一且最大的買家，這等於是政府與企業的「聯合創投」，利潤高度鎖定。

5. 政策紅利與風口：放鬆監管的狂歡

特朗普上台後，大幅放寬了過去政府對如加密貨幣、核能等產業的嚴格打壓與法規限制。

$Coinbase (COIN.US)$ ：作為美國最大的加密貨幣交易所，COIN過去幾年飽受美國證券交易委員會（SEC）的訴訟折磨。特朗普承諾開除對加密貨幣充滿敵意的監管官員，並建立戰略比特幣儲備。這意味著懸在 Coinbase 頭上的達摩克利斯之劍被徹底移除，迎來合規擴張的黃金期。

$Constellation Energy (CEG.US)$ ： AI 數據中心需要吞噬極度龐大的電力，而科技巨頭又需要「零碳排」能源。特朗普政府支持「全方位能源」政策，大幅削減環保署（EPA）的繁文縟節，推動核電廠的延役與微型核反應爐（SMR）的建設。作為全美最大的無碳核能發電商，CEG 完美踩中了「AI 缺電」與「政府擁抱核能」的雙重風口。

表現太好卻買不到？慘遭華爾街交易所「集體封殺」的 ETF

這個投資策略雖然表現碾壓大盤，但在現實金融市場中卻面臨一個罕見的巨大阻礙。

據透露，知名基金發行商Tuttle Capital原本試圖將這個策略實體化，準備推出名為「Government Grift ETF」的產品。然而，這檔ETF卻遭到了所有交易所的拒絕掛牌上市。

交易所給出的理由是這個概念「太具爭議性」。這種因為政治敏感度與爭議性而被交易所集體封殺的情況，在華爾街歷史上實屬罕見。

總結：政治風向就是最強的催化劑

「GRFT組合」與標普500指數那條越拉越開的走勢線，向市場傳達了一個殘酷卻真實的訊號：在某些時期，國家的政策意志、補貼方向甚至是特朗普的一篇社群貼文，往往比傳統的企業財報更能推動股價飆升。

雖然普通投資人無法直接買到這些ETF，但這份「白宮名單」背後的選股邏輯，無疑為市場提供了一個極具參考價值的「政策紅利」風向標。

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