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每日期权卖方策略 | AMD苏姿丰访韩推动芯片合作，美光财报前获目标价上调，高波动下的期权收租策略

欢迎来到期权卖方专区的每日收益机会。本栏目聚焦于当日期权市场中的短期投资机会。每项列出均综合考虑年化收益率（ROI）、虚值到期概率及权利金收益等因素进行评估。

筛选标准

打开富途牛牛>>市场>>期权>>卖方专区>>筛选；Cash Secured Put和Covered Call策略筛选共同条件：IV Percentile>40%；期权总成交量>6万张；到期日0-45天；当日期权成交量/持仓量>500张；ROI>2%；年化ROI>30%。Cash Secured Put：OTM概率>60%；Covered Call：OTM概率>70%；

标的选取规则：每策略取盈利概率前4标的（同一股仅最高概率合约）；不足4只标的则全取。若个股重复，排除年化ROI较低合约，重新选其他标的，确保互补。机率表示卖出该期权合约不被行权的几率，即价外概率。几率越大，表示被行权的几率越小，收获稳定期权金的几率就越大。数据来源富途牛牛，资料数据截至日期为前一个交易日的收盘价；期权卖方专区功能所有数据与信息仅供参考，不构成任何投资建议。

现金担保看跌期权（Cash Secured Put）

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $NEBIUS (NBIS.US)$ 20260327 90.00P

预计所需保证金：$9,000（$90 × 100）

收到权利金：$203.00

14天回报率：2.31%（$203.00 ÷ （$9,000 - $203.00））

年化回报率：58.79%

盈亏平衡点：$87.970（$90 - $2.030）

英伟达向Nebius投资20亿美元建立战略合作伙伴关系。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $美光科技 (MU.US)$ 20260320 360.00P

预计所需保证金：$36,000（$360 × 100）

收到权利金：$737.50

7天回报率：2.09%（$737.50 ÷ （$36,000 - $737.50））

年化回报率：104.18%

盈亏平衡点：$352.625（$360 - $7.375）

美光科技将于3月18日发布第二季度财报，多家投资银行上调目标价至470-650美元。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $Robinhood (HOOD.US)$ 20260410 65.00P

预计所需保证金：$6,500（$65 × 100）

收到权利金：$189.50

28天回报率：3.00%（$189.50 ÷ （$6,500 - $189.50））

年化回报率：38.69%

盈亏平衡点：$63.105（$65 - $1.895）

Robinhood发布2月运营数据显示股票交易量环比下降14%至1944亿美元。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $美国超微公司 (AMD.US)$ 20260410 175.00P

预计所需保证金：$17,500（$175 × 100）

收到权利金：$442.50

28天回报率：2.59%（$442.50 ÷ （$17,500 - $442.50））

年化回报率：33.41%

盈亏平衡点：$170.575（$175 - $4.425）

AMD CEO苏姿丰计划访问韩国与三星和Naver讨论AI芯片合作。

备兑看涨期权（Covered Call）

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260402 50.00C

同时买入 100 股 IREN：$4,137（$41.37 × 100）

收到权利金：$125.50

20天回报率：3.13%（$125.50 ÷ （$5,000 - $125.50））

年化回报率：56.18%

盈亏平衡点：$48.745（$50 - $1.255）

IREN受英伟达20亿美元投资Nebius消息提振股价上涨超10%。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $Rivian Automotive (RIVN.US)$ 20260417 18.00C

同时买入 100 股 RIVN：$1,530（$15.3 × 100）

收到权利金：$47.00

35天回报率：3.17%（$47.00 ÷ （$1,800 - $47.00））

年化回报率：32.74%

盈亏平衡点：$17.530（$18 - $0.470）

Rivian发布R2电动SUV定价详情，春季将推出57990美元版本。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $SoFi Technologies (SOFI.US)$ 20260402 20.00C

同时买入 100 股 SOFI：$1,770（$17.7 × 100）

收到权利金：$40.00

20天回报率：2.31%（$40.00 ÷ （$2,000 - $40.00））

年化回报率：41.52%

盈亏平衡点：$19.600（$20 - $0.400）

SoFi CEO诺托购买100万美元公司股票并任命Vivian Tu为首席财务赋权官。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $Rocket Lab (RKLB.US)$ 20260320 75.00C

同时买入 100 股 RKLB：$6,837（$68.37 × 100）

收到权利金：$166.00

7天回报率：2.49%（$166.00 ÷ （$7,500 - $166.00））

年化回报率：123.97%

盈亏平衡点：$73.340（$75 - $1.660）

火箭实验室获得8.16亿美元美国太空军合同制造18颗导弹预警卫星。

什么是现金担保看跌期权（Cash Secured Put）

- 卖出你愿意持有的股票的看跌期权。
- 你可立即收取权利金——若期权到期作废，这是你的最大收益。
- 若股票在到期时跌破执行价，你可能被指派，以执行价买入每份合约对应的100股股票（实际成本 = 执行价 - 权利金）。
- 你保留足够的现金以覆盖潜在买入义务，因此称为“现金担保”。

典型用途：

- 收益生成：通过收取权利金定期获得收入。
- 折价买入：以更低的有效价格获得股票。

什么是备兑看涨期权（Covered Call）

- 你已持有股票，并卖出相应的认购期权（即“备兑”）。
- 你可立即收取权利金作为收入。
- 若股价低于执行价，期权到期作废，你保留股票和权利金。
- 若股价高于执行价，你需按执行价卖出股票（上行收益受限），但仍可保留权利金。

典型用途：

- 收益生成：在持股期间获得额外期权收入。
- 退出策略：在目标价位卖出股票的同时获得额外收益。

策略提示

- 关注高盈利概率交易以提高安全性。
- 监测隐含波动率（IV）——较高的IV意味着更高的权利金，但价格波动也更大。

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本内容不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。期权交易风险极高，并不适合所有投资者。投资者在参与任何期权交易策略前，应仔细阅读《标准化期权的特征与风险》。

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编辑/rocky

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