被罰870萬、高管禁業，重慶農商行地位不保？

《投資者網》呂子禾

2025年年底，國家金融監督管理總局重慶監管局披露的行政處罰信息，重慶農村商業銀行（下稱「重慶農商行」，601077.SH/3618.HK）因貸款「三查」不盡職、大額風險損失問責不到位等五項違法違規事實，被處以870萬元罰款，時任副行長舒靜、首席審貸官封洪偉被終身禁業，10名中高層同步受罰。

作爲全國首家資產規模突破萬億元的農商行、成渝經濟圈本土金融龍頭，重慶農商行的動向均備受市場矚目。此次天價罰單不僅暴露了其合規管理的明顯漏洞，更折射出頭部農商行在規模快速擴張與風險嚴格管控之間的深層博弈。

在銀行業監管趨嚴、市場競爭加劇的背景下，這家萬億級金融機構的經營基本面究竟如何？合規陰霾下又該如何破局？

逾期貸款規模破百億

此次監管通報的重慶農商行五項違規事實中，貸款「三查」不盡職堪稱核心癥結，其影響已在業務數據中有所顯現。

從具體違規情形來看，重慶農商行在個人經營性貸款、保證貸款等重點領域，存在貸前調查流於形式、貸中審查標準寬鬆、貸後跟蹤管理缺位的全流程漏洞。更爲嚴重的是，對於逾期超1年、3年以上的大額不良貸款，該行未能及時啓動風險預警機制，責任追究也未落到實處，導致風險敞口持續擴大。高管層的履職監督缺失，更是讓這些違規行爲得以跨部門、跨區域蔓延，最終釀成監管重罰的後果。

其實，重慶農商行的風險隱患在數據層面已經初現端倪。

2021年至2025年6月，重慶農商行的逾期貸款規模從68.92億元飆升至107.67億元，增幅高達56.2%，遠超同期貸款總額的增長速度。值得注意的是，信用貸款的風險抬頭尤爲明顯，其佔比從2021年的16.91%升至2025年6月的24.07%，而逾期信用貸款則從8.71億元增至21.25億元，兩年多時間增長144%，與信貸「三查」機制失效直接相關。

而此次870萬元罰款不僅令其付出了真金白銀的代價，更對其品牌聲譽和高管團隊穩定性造成衝擊，核心管理人才的禁業與調離，可能影響信貸審批、風險管控等關鍵流程的連續性。

短板在哪？

拋開合規風波，重慶農商行的經營基本面依然展現出區域龍頭的深厚底蘊，但規模擴張與盈利增長之間的張力也日益凸顯。

從規模維度來看，該行的區域優勢持續鞏固。2025年9月末，重慶農商行總資產達到16558.10億元，較2021年末增長30.8%；吸收存款10270.92億元，成功突破萬億元大關，顯示出強大的區域資金聚集能力。

信貸投放力度同步加大，2025年9月貸款總額7779.73億元，較2021年增長33.6%，其中公司貸款佔比53.82%，重點聚焦製造業、基礎設施等區域支柱產業，製造業貸款餘額居全市金融機構首位。

重慶農商行的盈利表現則呈現「穩健有餘，增長不足」的特點。

2025年前三季度，重慶農商行實現營業收入216.58億元，同比僅增長0.67%；歸母淨利潤106.94億元，同比增長3.74%。儘管淨利潤仍保持正增長，但增速較2021年的13.79%大幅收窄，營收增速更是近乎停滯。

盈利增長的韌性主要來自規模擴張與撥備計提優化，2025年9月末撥備覆蓋率達到364.82%，較2021年提升24.57個百分點，風險抵補能力處於行業領先水平。

但與此同時，其盈利結構的隱憂不容忽視。該行收入仍高度依賴利息淨收入，2025年前三季度利息淨收入佔比高達82.42%，而非息收入持續承壓。其中，手續費及佣金淨收入10.57億元，同比下降16.68%，主要受銀行卡手續費下滑拖累。

成本控制方面，該行持續推進降本增效，2025年前三季度成本收入比27.20%，較2023年的33.94%顯著下降，但信用減值損失仍達32.29億元，風險抵補的壓力並未完全緩解。

另外，其資產質量整體可控但局部承壓。2025年9月，該行不良貸款率1.12%，較2021年的1.25%穩步下降，優於行業平均水平；但重點領域風險突出，2023年房地產業不良貸款率達9.27%，批發零售業不良貸款率也維持在較高水平，成爲資產質量管控的重點對象。

能否把握區域紅利？

面對合規風險、盈利瓶頸與資本壓力的多重挑戰，重慶農商行的破局之路既有機遇加持，也佈滿荊棘。

當前，該行面臨的核心挑戰集中在三個方面。

一是資本補充壓力顯現，2025年9月核心一級資本充足率12.98%，較2024年末下降1.26個百分點，雖仍高於監管要求，但持續下滑的趨勢可能制約未來信貸擴張空間。

二是利率市場化衝擊持續，淨息差從2021年的2.17%收窄至2025年9月的1.59%，利息收入增長的內生動力減弱。

三是區域競爭加劇，國有大行下沉縣域市場、股份制銀行發力普惠金融、本地城商行貼身競爭，使得存款爭奪與貸款定價的競爭白熱化，擠壓了盈利空間。

但區域發展的戰略紅利也爲重慶農商行提供了轉型機遇。

成渝地區雙城經濟圈建設的深入推進，帶來了製造業升級、基礎設施建設及鄉村振興的穩定信貸需求，2025年6月該行製造業貸款809.92億元，五年增長29.7%，綠色信貸餘額也達到732.19億元，契合政策導向。

普惠金融領域潛力巨大，該行個人經營性貸款餘額1238.47億元，佔個人貸款比例41.22%，覆蓋20萬戶小微企業，在服務「三農」與縣域經濟方面具備天然優勢。

未來，重慶農商行需從四方面突圍。一是強化內控，重構信貸「三查」流程，建立大額貸款終身問責制，築牢合規防線；二是優化業務結構，降低利息收入依賴，發力中間業務與綠色、科創金融；三是多元補充資本，穩固資本充足率以支撐信貸擴張；四是深化數字化風控，用金融科技提升風險預警效率，實現規模與風險平衡。

作爲農商行行業的標杆企業，重慶農商行的轉型之路具有典型意義。在監管趨嚴、市場變革的時代背景下，唯有堅守合規底線、聚焦核心優勢、持續深化轉型，才能在規模擴張與高質量發展之間找到平衡點，真正實現行穩致遠。對於這家萬億級農商行而言，此次870萬元的罰單既是警示，更是推動其完善治理、邁向成熟的契機。（思維財經出品）■

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