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机器人浪潮正在开启！紧跟特斯拉和这张时间表，把握新的投资机遇！

近期，机器人板块利好频传，板块整体表现活跃，多只相关概念股走势强劲。

其中， $微创机器人-B (02252.HK)$ 近20日累计涨幅超过40%； $优必选 (09880.HK)$ 、 $首程控股 (00697.HK)$ 、 $三花智控 (02050.HK)$ 等个股同期涨幅也均超过27%，表现亮眼。

据摩根士丹利最新研报，这一波行情的核心驱动力，正是特斯拉Optimus的密集动态与全球科技厂商的最新推进。

这波涨势仅仅是开始吗？机器人赛道的下一个爆发点在哪？对于投资者而言，唯有看清背后的长期驱动力，才能准确捕捉真正的龙头。接下来，我们将深入探讨产业的未来动能，并盘点那些值得纳入观察名单的关键企业。

本来狂热背后有何信号？下一步爆发关键：就看特斯拉和这张「时刻表」？

这一轮狂热行情的背后，是特斯拉及其CEO马斯克释放的一系列重磅信号：

9月5日：特斯拉提出一项针对CEO的长期激励计划，其关键的运营里程碑之一，是在未来10年内交付100万台擎天柱机器人。

9月7日：特斯拉在微博上发布了一张擎天柱Gen2.5的图片，并配文「加速进化」，吊足市场胃口。

9月10日：在All-In峰会上，马斯克透露擎天柱Gen3的设计已进入收尾阶段，其手部灵活度可媲美人类。

9月16日：马斯克在X平台发文称，下周将在特斯拉主持召开会议，重点讨论擎天柱的生产计划、人工智能/自动驾驶以及汽车产量问题。

大摩指出，自特斯拉于9月5日发布新的激励方案及人形机器人量产计划以来，市场对其Optimus Gen3进展及后续生产计划的持续表态反应积极，带动相关产业链企业逆市上涨，表现显著优于大盘。

与此同时，FigureAI等领先企业也相继释放重大消息，包括：

1、完成超10亿美元融资，估值暴涨15倍达390亿美元；

2、联手资管龙头Brookfield，打造世界最大AI训练数据集；

3、发布「Go-Big计划」：构建全球最大的人形机器人预训练数据集，实现零样本人类视频到机器人的能力迁移。

按摩根士丹利分析，当前行业正沿技术突破-订单确认-资本催化的正向循环演绎，市场期待未来2-3个月特斯拉、FigureAI与本土独角兽的关键进展，为板块行情提供延续动力。

由上图可以看出嘘关注：9月：特斯拉擎天柱生产计划会议；11月6日：特斯拉年度股东大会；10-12月：宇树科技申请IPO。

哪些概念股值得关注？

此前《黄仁勋定义AI新浪潮！物理AI或开启大时代，这两大行业有望起飞？》一文曾梳理过港美股市场上机器人相关概念股，具体来看：

1、港股市场

港股市场，整机制造商可关注 $优必选 (09880.HK)$ 、 $越疆 (02432.HK)$ 、 $微创机器人-B (02252.HK)$ 、 $港仔机器人 (00370.HK)$ 。

优必选是港股「人形机器人第一股」，具备了全栈式人形机器人技术优势，近期获得2.5亿人形机器人新订单。

越疆机器人是全球首推「机械臂+人形+六足」具身机器人平台的企业。

微创机器人是是目前全球唯一一家业务覆盖腔镜、骨. 科、泛血管、经自然腔道和经皮穿刺五大「黄金赛道」的手术机器人公司。

此外，如 $小米集团-W (01810.HK)$ 、 $小鹏集团-W (09868.HK)$ 、 $宁德时代 (03750.HK)$ 、 $宁德时代 (03750.HK)$ 、 $首程控股 (00697.HK)$ 、 $三一国际 (00631.HK)$ 等均跨界押注机器人。

$小米集团-W (01810.HK)$ 2022年发布了其首款全尺寸人形仿生机器人——CyberOne(铁大）。今年小米推进旗下CyberOne（铁大）在自家制造产线分阶段落地。

$小鹏集团-W (09868.HK)$ 早在2020年便进入人形机器人市场，并于2023年发布其首款人形机器人「Iron」，对标特斯拉的「Tesla Bot」，正式进军智能机器人领域。

据报道 $宁德时代 (03750.HK)$ 自2024年底开始加大对机器人领域的投入，目前已在上海组建了数十人的团队，自主研发机器人本体、控制与人机交互算法，初步计划是制造机械臂、AGV等工业机器人整机并应用于电池工厂。

$美的集团 (00300.HK)$ 近期成立了人形机器人创新中心，加大力度布局相关领域的研发。美的集团的人形机器人样机今年3月首次曝光，这款机器人可以完成握手、递水、比心、跳舞、开瓶盖、打螺丝等多种动作。

$首程控股 (00697.HK)$ 年初宣布在北京市正式成立北京首程机器人科技产业有限公司，该公司将致力于打造完整的机器人产业生态。此外，首程控股通过旗下管理的北京机器人产业发展投资基金，在2024年完成对宇树的首次投资后，于今年7月再度追加投资，巩固了战略股东地位。

$三一国际 (00631.HK)$ 旗下子公司三一机器人科技有限公司正是在三一集团全面推进智能制造数字化转型的背景下应运而生。该公司主营智能工业机器人、工业自动化和机器人的集成应用设备、无人驾驶技术及与其相关应用软硬件的开发、制造;制造工业机器人、特种机器人等。

全产业链/核心零件供应商则需关注 $三花智控 (02050.HK)$、 $地平线机器人-W (09660.HK)$、 $华虹半导体 (01347.HK)$、 $中芯国际 (00981.HK)$、 $上海电气 (02727.HK)$、 $德昌电机控股 (00179.HK)$、 $津上机床中国 (01651.HK)$、 $金力永磁 (06680.HK)$、 $高伟电子 (01415.HK)$、 $舜宇光学科技 (02382.HK)$、 $瑞声科技 (02018.HK)$。

感知技术与软件包括 $速腾聚创 (02498.HK)$、 $范式智能 (06682.HK)$。

2、美股市场

美股市场，物流机器人领域： $亚马逊 (AMZN.US)$ 、仓储机器人龙头 $Symbotic (SYM.US)$ 、给优步外带平台提供「最后一公里」送餐的 $Serve Robotics (SERV.US)$ 、仓库机器人 $ATS Corp (ATS.US)$ 、 $Guardforce AI (GFAI.US)$ ；

机器人软件领域： $英伟达 (NVDA.US)$ 、 $PTC Inc (PTC.US)$ 、 $Palladyne AI (PDYN.US)$ 、 $Mobilicom (MOB.US)$ 、 $高通 (QCOM.US)$ ；

工业机器人领域： $特斯拉 (TSLA.US)$ 、 $霍尼韦尔 (HON.US)$ 、 $泰瑞达 (TER.US)$ 、 $林肯电气 (LECO.US)$ ；

机器人自动化领域： $罗克韦尔自动化 (ROK.US)$ 、 $斑马技术 (ZBRA.US)$ 、 $康耐视 (CGNX.US)$ 、 $UiPath (PATH.US)$ 、 $Pegasystems (PEGA.US)$ 、 $Myomo (MYO.US)$ ；

医疗机器人领域： $美敦力 (MDT.US)$ 、 $史赛克 (SYK.US)$ 、智慧机器人放射外科系统开发商 $精确射线 (ARAY.US)$ 、

全球手术机器人龙头直觉外科公司、手术机器人供应商 $PROCEPT BioRobotics (PRCT.US)$ 、

电生理创新机器人技术的全球领导者 $Stereotaxis (STXS.US)$ 、复健机器人领导公司 $Lifeward (LFWD.US)$ 、

由比尔盖兹领投的腔镜手术机器 $Vicarious Surgical (RBOT.US)$ 、药局配药机器人 $Omnicell (OMCL.US)$ ；

国防机器人 $AeroVironment (AVAV.US)$ 、 $克瑞拓斯安全防卫 (KTOS.US)$ 、 $洛克希德马丁 (LMT.US)$ 、 $诺斯罗普格鲁曼 (NOC.US)$ 、 $波音 (BA.US)$、 $通用动力 (GD.US)$ 、 $Teledyne Technologies (TDY.US)$ 、 $雷神技术 (RTX.US)$ 、 $德事隆 (TXT.US)$ 、 $L3Harris Technologies (LHX.US)$ 、 $埃尔比特系统 (ESLT.US)$ 、 $Nauticus Robotics (KITT.US)$ ；

专业机器人领域：水下机器人国际海洋工程、3D扫描机器人 $法如科技(已退市) (FARO.US)$ ；

消费机器人领域：扫地机器人 $iRobot(已退市) (IRBTQ.US)$ ；

服务机器人：清洁送餐及烹饪服务机器人开发商 $Richtech Robotics (RR.US)$ 。

摩根士丹利认为，随著头部客户率先验证机器人在制造、物流等环节的ROI，商业化规模应用加速成为行业新趋势。

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