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【牛友故事】聖者為王：連續賺千萬的「交易秘密」

投資是你對這個世界認知的兌現

@o聖者為王o

2022年新星牛友，富途9周年全球九位牛友代表之一

投資成績：「6位數」本金賺到「8位數」，近期連續兩周實現近千萬利潤

溫馨提示：本文內容較長，建議點贊收藏再細讀，文末互動有驚喜

一、連續賺到千萬利潤，究竟做了哪些操作？

①2日賺近千萬，有史以來的「最佳交易」

Q：非常感謝聖者為王（下文簡稱Benson）接受本次訪談，近期我們看到你在牛牛圈發文分享2日賺近千萬，連續兩周盈利達「8位數」，很好奇你進行了什麽交易？

A：牛友好呀，我是聖者為王。正如我在牛牛圈發文所說，9月底、10月初我實現了連續兩周的千萬利潤，這打破了我個人的記錄。我之前曾經講過這次操作可能是自己有史以來的「最佳交易」，目前來看，我的預判正在被市場一步步兌現，也是相當值得高興。

在8月中下旬到9月初，恒指一度出現「小反彈」，指數漲到18800點附近的位置。當時結合港股整個宏觀面其實是比較弱的狀況，我認為恒指在這個「水位」上升動力是不足的。加之，自己預判9、10兩個月港美股的波動性（回調壓力）會比較大，於是我在8月底決定重倉出擊，利用期權和牛熊證，對恒指成份股進行淡倉部署。

②3年「6位數」本金賺到「8位數」，關鍵在於這點

Q：除了近期亮眼的投資成績，我們看到benson有分享到3年時間內，用「6位數」本金賺到「8位數」資產，當中有什麽交易故事和技巧大家分享？

A：7月初的時候，我在牛牛圈《走進我的交易室》節目就有給大家分享過。我主要是通過幾筆重要的交易，積累到在股市中的「第一桶金」，例如去年沽空$納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$、買$台積電 (TSM.US)$call、$中國移動 (00941.HK)$call等，收益都是比較可觀的。

在股票操作上，我一直維持一個理念，交易不用出手太多，最重要「準」和「精」，有時候一年出手的機會可能只有幾次，所以把握到核心行情即可。以去年沽空納指100ETF為例，其實2022年年初，市場就已經傳出了美國要加息的消息，但是當時納指還在高位徘徊，市場並沒有反映加息這個潛在因素。

大家都知道美股市場有一句老生常談的話「Don't Fight The FED」，意思是不要和美聯儲（鮑威爾）作對。當時美聯儲的風向是利用加息去抑製高通脹，後續加息是可以繼續預期的。另外，當時美股科技股的估值不低，加息對科技股是利空，所以沽空美國科技股是一個不錯的策略，當時我選擇了期權沽空納指100ETF（QQQ），去放大這個機會。

做投資還有一個核心，就是不要投資你不了解的事物，重要的是知道你知道什麽，和知道你不知道什麽。就好像我今年其實也錯過了美股「AI」股的主升浪，盡量去關注那些你熟悉的事物，你擅長的事物，「看對」然後「做對」，才是最重要的！

二、Benson獨家選股法+宏趨勢交易法

①相較於收息股，我更喜歡成長股

Q：Benson在选股上，有什么独门技巧可以与牛友分享？

A：其實賺到「8位數」之後，我會將更多的倉位放在投資正股上面，不過在選股方面，我會更喜歡成長股。很多投資者其實會有買正股收息的習慣，有朋友跟我說，買完股票還可以收息，那不就是「財息兼收」？其實很多高息股都有陷阱，一家公司為什麼要派這麼多息給你，有什麼誘因（陷阱）？這個問題非常值得大家去思考，特別是近幾年不少高分紅的股票走勢可以說是屍橫遍野。

如果你想要去收息的話，其實現在的利率還是挺高的，所以沒有必要去買收息股。我自己的理念是買入股票就等於買未來，如果你是買股票收息的話，意味著買股票的過去，它沒有發展，它才會去用派息去吸引你，讓你去「坐」。股票永遠都是買未來，建議去買一些趨勢向好、行業發展前景好的股票。

另外，我之前發文有講過，熊市是考驗一家公司好壞的好時機，因為在牛市中，投資者們更願意關注估值高低；而在熊市，當更多投資者傾向於穩定性投資，一家公司的自我造血能力就顯得更重要，長期發展的好公司，也正在這一過程中被篩選出來。例如，在熊市中富途的客戶流存率還能有98%，而利潤仍有增長實屬難得，我長期也是比較看好的。

②想要「賺大錢」，用宏觀趨勢交易方法

Q：我們看到benson非常擅長把握中線機會，你有什麽核心方法可以與牛友分享？

A：我自己比較喜歡使用宏觀趨勢交易方法去挖掘交易機會。例如我會先研判這個季度，港美市場會向上還是向下？影響市場向上、向下的因素是什麽？政治、經濟、貿易鏈還是供應鏈等，再對行業、個股（公司）進行分析。宏觀方面關注的核心要素，重點關注美聯儲加息、降息預期等。

研判完宏觀面的信息，了解大勢的運行後，我們可以通過技術圖表對趨勢進行二次確認。舉個例子，其實今年港股的經濟是相對弱一點，我們將恒指80只成份股拿出來，看它們的走勢，你會發現趨勢向上的只有電訊股和石油股。而大部分的恒指成分股，不少是橫行甚至是下行的。這種情況，客觀判斷港股未必要特別好的做多機會。從圖表分析的角度，今年6月部分板塊也有破位下跌的跡象，這說明「大戶」、「聰明的資金」暫時離場，這時候就要「打醒十二分精神了」！

恒指成分股分布圖

通常我自己賺得比較多的交易，交易部署周期一般在1~2個月（以月計），所以一定還是要關注宏觀的影響因素，加之密切跟蹤，才會更有把握，出手勝率也會比較高。

三、交易期權必須知道的2個貼士

Q：Benson好呀，我們看到你使用期權工具「得心應手」，能否和牛友分享一些交易期權的小貼士？

A：我在股市很多的財富都是由於期權帶來的，之前也交過不少「學費」，這裏可以分享下我認為交易期權一定要知道的2個貼士！

①期權交易之必要，先了解期權的玩法

我們都知道交易期權的動機有三個，分別是：方向性（看漲、看跌）、波動對沖、套利。

我使用期權的動機很簡單，其實主要是做期權買方，主要是通過研判標的物後市的走勢，希望通過期權的杠桿效應，放大盈利的倍數。但是有時候，即使你看對方向，你也未必能賺錢。舉個例子，我試過買入港股二線股票的期權，當這個期權出現了符合我預期的大漲，我準備要止賺離場的時候，發現沒有人接貨！如果想賣出，唯有將價格調低十幾格才能賣出，這說明我唯有「讓利」才能進行交易，被迫賺少了不少。

這次交易其實給了我一個教訓，交易期權之前，一定要了解清楚不同市場期權的玩法。了解相應期權本身跟蹤的標的物（股性、流動性），期權怎樣用，在哪個市場用，適合交易哪些標的，什麽時候用？這是交易期權的重中之重！

②期權交易避坑必看，這兩個因素一定要「小心」

我們知道影響期權的價格其實有很多因素，例如：標的價格、買賣方向、行權價、波動率、時間值、無風險利率。上面其實也講了很多判斷方向的方法了，這裏重點講講期權的「時間值」和「波動率」，一定要小心！

首先，如果你買一個期權，期權跟蹤的標的物可能朝著你預期的方向走，但是你由於買的到期日太短了，其實也會很容易出現虧損，因為期權有到期日的概念，一旦到期後標的價格沒有進入價內，期權就等於廢紙，所以要重點關注到期日。另外，越靠近到期日，期權的時間值損耗會越大，基於這個特征，還有我習慣做中線部署，我一般不會去操作「末日期權」。有時候我也會為了規避「時間值損耗」，會適當考慮購買一些牛熊證作部署。

還有引伸波幅這個要點，同樣值得重視。如果一個標的物升了很多，你還選擇用期權去追高，當你在引伸波幅最高的時候買入，即使後市標的物在微跌後繼續出現上漲，其實期權的價格與你當初買入的差距也會很大，會低很多，所以出現這種情況，你買正股是賺的，但是你買的期權call，就會變成虧錢了。

最後還想強調一個要點，交易期權其實是要比交易正股更加要嚴謹，由於會有不少「坑」，大家在交易前還是要好好了解期權這個工具的特性和風險，製定交易計劃，去做止蝕止賺！

四、過往牛牛圈文章推薦

Q：看到@o聖者為王o過往有在牛牛圈分享不少優質的文章，能否推薦3篇佳作讓牛友們重溫

A：可以啊，我挑選了三篇過往寫過的內容，感興趣的牛友可以再去看一看：

①不經一番當韭菜那得吃肉撲鼻香熊市年回報七位數投資回報率翻倍投資心得

②愛你空軍熊市投資策略半個月戰果暫時鳴金收兵休息zz

③現金商品基金為王蜀中無大將廖化作先鋒

再次非常感謝聖者為王抽出寶貴的時間參與本次訪談，期待你後續在牛牛圈分享更多有趣的交易故事與投資方法！

五、結束語

在臥虎藏龍的牛牛圈，我們找到了不少經過市場歷練和週期洗禮的交易選手，他們在實戰當中有一些經典的投資案例和故事，背後可複製、可延展的投資者方法論，相信可以給牛友一些啓迪與思考。投資世界裏面沒有所謂「必勝」的方法論，爲牛友提供各式各樣的實戰案例、交易方法，也是我們設立【寶藏牛友】欄目的初衷。牛友可以根據自身情況選擇合適自己的投資策略和投資方式，取長補短。感謝你能耐心地看到這裏，希望你們會喜歡本篇內容。

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*免責聲明：本文內容是由@o聖者為王o接受牛友有料到的訪談整理而成，文中圖片由@o聖者為王o提供並授權使用。文章案例僅作參考使用，不作任何投資建議，文章相關信息不構成任何行業、指標推薦；所涉及個股信息及介紹僅代表用戶個人意見，不構成任何個股推薦。個股過往表現不代表未來表現，股市有風險，投資需謹慎。

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