新股發售 | 雲康集團今起招股，預計5月18日上市

富途資訊5月5日消息，本週四$雲康集團 (02325.HK)$發佈公告，將於5月5日-5月11日招股，公司擬發行1.38億股股份，其中公開發售1381.90萬股，國際發售1.24億股，每股發行價7.89港元，每手500股，預期將於5月18日上市。

雲康集團是一家醫學運營服務提供商，爲醫療機構提供全套的診斷檢測服務，根據弗若斯特沙利文，按收益計算，於2020年在中國醫學運營服務市場的市場份額爲3.7%。

醫學運營服務主要與爲醫療機構提供的診斷檢測服務有關，該等服務可分診斷外包服務及爲醫聯體提供的診斷檢測服務。公司在其六個獨立臨床實驗室（「獨立臨床實驗室」）及醫療機構內的現場診斷中心爲醫療機構提供該等診斷檢測服務，並根據所進行檢測的類型及數量向其收取診斷服務費。

截至2018年、2019年、2020年及2021年12月31日以及最後實際可行日期，公司已協助建立及運營79間、132間、199間、275間及322間現場診斷中心。

根據弗若斯特沙利文，按收益計，2020年公司就醫聯體市場於中國診斷檢測服務的市場份額爲12.5%。公司仍在發展及擴張業務，根據弗若斯特沙利文，於往績記錄期間及直至最後實際可行日期，公司約爲所有醫聯體中的1.0%提供服務。

財務狀況方面，公司2019~2021年的總收入分別爲6.78億元、12.00億元、16.97億元人民幣，2019~2021年的複合增長率達58.22%，同期淨利潤分別爲-3154.4萬元、2.6億元和3.82億元人民幣。

行業方面，隨着中國利好政策的出臺以及公衆醫療保健意識的增強，中國的醫學運營服務市場快速發展，由2016年的人民幣117.39億元增至2020年的人民幣306.95億元，複合年增長率爲27.2%。該市場預期將由2020年的人民幣306.95億元增長至2025年的人民幣479.46億元，複合年增長率爲9.3%。

同時，隨着利好政策的出臺以及公衆對醫療保健意識的增強，中國醫聯體診斷檢測服務的總市場規模呈現日益增長的趨勢，市場規模由2016年的人民幣6.18億元增長至於2020年的人民幣22.01億元，2016年至2020年的複合年增長率爲37.4%。

到2025年，中國的市場規模預期將增長至人民幣59.03億元，2020年至2025年的複合年增長率爲21.8%。

基石投資者方面，多名基石投資者同意按發售價認購可供認購的發售股份數目，總額約3779萬美元(假設發售價爲7.89港元)。基石投資者包括Harvest基金及亞輝龍香港。

籌資用途方面，公司所得款項淨額約7.61億港元(假設超額配股權未獲行使，以發售價每股7.89港元計算)。根據招股書，公司擬將股份發售所得款項淨額用於以下用途：

約55%用於未來五年擴大並深化醫聯體網絡，約20%用於升級並提升公司作爲醫學運營服務提供商的運營能力，以提高營運效率及數字化檢測服務，約10%用於擴大公司的診斷能力，並專注於主要技術的開發能力，約5%用於尋找潛在投資及收購機會，約5%用於招聘及培訓人才庫，重點是管理及技術人員，約5%將用作營運資金及一般企業用途。

編輯/Kelly

瀏覽 4.8萬