新股發售 | 樂普生物-B今起招股，引入維梧資本等基石

富途資訊2月10日消息，本週四$樂普生物 (02157.HK)$發佈公告，將於2月10日-15日招股，公司擬發行約1.27億股股份，其中公開發售1268.8萬股，國際發售約1.14億股，每股發行價6.87-7.38港元，每手1000股，預期將於2月23日上市。

樂普生物成立於2018年，是一家聚焦於腫瘤治療領域的生物製藥企業，已構建多個腫瘤產品管線，以廣譜抗腫瘤藥物（主要包括抗PD-1抗體候選產品）作爲主幹，ADC類和溶瘤病毒候選藥物齊頭並進，從而最大化發揮商業化與藥物療效的協同效應。

截至最後實際可行日期，公司產品管線中有八種臨床階段候選藥物、三種臨床前候選藥物及三種臨床階段的候選藥物的聯合療法。其中，八種臨床階段候選藥物中有五種屬於靶向療法，三種屬於免疫治療藥物，這三種中的兩種屬於免疫檢查點藥物及一種屬於溶瘤病毒藥物。截至最後實際可行日期，公司已啓動28項臨床試驗，其中三項已進入註冊性試驗階段及兩項正在美國進行。

財務數據方面，公司目前尚未自產品銷售產生任何收入。於2019年、2020年及2021年前8個月，公司錄得其他收入人民幣555.3萬元、796.4萬元及460.1萬元，同期淨虧損分別爲人民幣5.15億元、6.13億元及6.68億元。招股書顯示，公司絕大部分經營虧損產生自研發開支及行政開支以及按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產及負債的公允價值變動。

研發投入方面，於2019年、2020年及2021年前8個月，公司研發開支分別爲人民幣2.29億元、3.54億元及5.09億元。截至最後實際可行日期，公司研發人員佔比爲47.3%。

行業方面，近年來，全球及中國生物藥市場增長迅速，預期於不久的將來將顯著增長。2019年全球生物藥的市場規模爲2,864億美元，預期將於2024年及2030年分別達4,567億美元及7,680億美元，2019年至2024年的複合年增長率爲9.8%，2024年至2030年的複合年增長率爲9.0%。

全球腫瘤藥物市場市場增長強勁。全球2020年腫瘤藥物的市場規模爲1,503億美元，預期將於2025年達3,048億美元而於2030年達4,825億美元，2020年至2025年的複合年增長率爲15.2%，2025年至2030年的複合年增長率爲9.6%。

基石投資者方面，兩名基石投資者同意按發售價認購最高總投資金額5000萬美元可購買的相關發售股份數目，包括維梧資本(由Vivo Capital LLC管理)及King Star。

籌資用途方面，公司所得款項淨額約8.04億港元(假設超額配股權未獲行使，以發行價中位數計算)。根據招股書，公司擬將股份發售所得款項淨額用於以下用途：

68.5%用於爲核心產品撥資；6.3%用於爲其他主要臨床階段候選藥物及主要臨床前候選藥物撥資；15.8%用於收購有潛力的技術及資產及擴張候選藥物管線，包括髮現新候選藥物及業務開發活動，及履行公司向翰思收購HX008項下的持續付款責任；9.4%用作一般公司用途。

瀏覽 6.5萬