【期权模拟怎么玩？】这里有干货~

小编来啦，看到评论区很多牛友还不懂怎么玩期权，今天就教大家了解、玩转期权模拟

期权对于很多未接触的朋友来说，是一门不小的学问，门道不小。

但因为它可以用有限的权利金投入，撬动杠杆带来无限想象，而充满博弈魅力，让许多投资者趋之若鹜。

那么，期权究竟是什么？怎么才能玩转期权？常见的交易策略有哪些？

接下来，小编将尝试带你一文读懂期权。

期权是什么？

期是指的未来，权是指的权利，期权就是未来的选择权利。规定买方在向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后有权在特定时间按照特定价格买入或卖出标的物，而卖方需要履行相应义务。

1.期权的命名

期权名称的组成结构：标的物代码+到期日+方向+行权价

以阿里巴巴7月17日到期，170美元行权价的看涨期权（Call）为例

BABA（阿里巴巴代码）

200717（2020年7月17日到期）

C（看涨期权）

170000（170.000美元行权价

合起来就是 BABA200717C170000

2.期权的价值

期权的价值由两部分构成：内在价值+时间价值

内在价值：期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所获得的收益；

时间价值：是指期权距离到期日所剩余的价值，一般来讲期权的到期日越长，那么期权的时间价值也就越大。

我们先来看一个例子：

比如A股票现在价格是100元，现在土豪牛友花5元买入一个认购期权，规定有权在3个月后以98元买入一股A股票。那么此时，A股票的认购期权内在价值=100-98=2元，而时间价值=5-2=3元。

3.期权主要类型

如果按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型，这也就是期权最基本交易类型：看涨期权（Call Options）以及看跌期权（Put Options）。期权的入门级操作，就是根据对后市的判断，买入相应方向的期权，以实现以小博大的杠杆交易。

1）买入看涨期权（Long Call）

当投资者对后市看涨，但资金量较小，或者确定性非常大想上杠杆的时候，就可以通过买入看涨期权来介入这个交易，由于期权的特征，投资者承担了有限的权利金损失风险，就可以获得理论上无限的收益预期，当股价上涨超过盈亏平衡点（执行价格＋权利金）后，股价如继续上涨，可获利润（股价－执行价格－权利金），收益曲线如下图：

以阿里巴巴7月17日到期，170美元行权价的看涨期权（Call）为例，期权报价是4.44美元，如果投资者非常看好阿里在短期内大涨，以4.44美元价格成功成交，持有期间期权跟随正股波动，到到期日，如股价低于170美元，价外期权就变废纸，如股价超过170美元，价内期权亏损，但还有一定的剩余价值，若超过盈亏平衡点174.44美元（170+4.44），期权开始盈利，盈利空间就取决于阿里巴巴正股的上涨幅度了，期权以对应的杠杆倍数上涨。

买入看涨期权（Long Call）提供的是相对便宜，风险敞口可控的加杠杆做多工具。

2）买入看跌期权（Long Put）

买入看跌期权是投资者希望从标的股票价格下跌中获利的理想工具，通过承担有限的权利金损失风险，可以获得较大的获利空间（理论上股价可以跌到趋近于零），当股价下跌超过盈亏平衡点（执行价格－权利金）后，股价若继续下跌，理论上可获得利润为（执行价格－股价－权利金），收益曲线如下图：

再以阿里巴巴7月17日到期，170美元行权价的看跌期权（Put）的期权数据为例，期权报价是7.65美元，如果投资者非常看空阿里在短期内大跌，以7.65美元价格成功成交改期权，持有期间期权跟随正股波动，到到期日，如股价高于170美元，价外期权就变废纸，股价低于170美元，价内期权亏损，但还有一定的剩余价值，若超过盈亏平衡点162.35美元（170-7.65），期权开始盈利，盈利空间就取决于阿里巴巴正股的下跌幅度了，期权以对应杠杆倍数下跌。

买入看跌期权（Long Put）提供的是相对便宜，风险敞口可控的加杠杆做空工具。

期权买方，理论上是承担有限风险，博取无限收益，期权是风险交换工具，作为双刃剑，与买方对应的卖方，理论上承担无限风险获取有限收益，交易的分歧来自于各自对市场的判断，工具无对错，总体而言，买方风险比卖方小。

股票期权有一个好处，就是保证金比直接买正股低。当你看好一家公司，但现金流不足，没法买正股的时候，可以考虑用期权来介入交易，很多打算长期持有股票的价值投资者们，也会在市况短时剧烈下跌时，用较低成本的期权来对冲正股的风险。

4.如何在模拟盘搜索期权

有2种方法

1）在期权实盘中提交模拟订单

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