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推推X日報：13F季扎堆披露，SpaceX成華爾街新寵；英偉達自曝210億美元押注馬斯克

2026年8月15日 · 覆蓋 369 位 KOL、1921 條推文

二季度13F窗口期集中開閘，從英偉達、AMD到沙特主權基金、馬斯克本人，SpaceX的持倉細節一夜之間被扒了個遍，熱度直接衝上當日提及榜第二位。與此同時，SanDisk投資者日用一組亮眼指引點燃了內存板塊的又一輪狂歡，而債務逼近40萬億美元、伊朗局勢升溫與消費者信心驟降，則在大盤層面拉出了一條並不輕鬆的暗線。

一、X熱門股

1. $英偉達 (NVDA.US)$ ｜提及 43 ▲13 ｜23人發聲
2. $SpaceX (SPCX.US)$ ｜提及 42 ▲16 ｜24人發聲
3. $NEBIUS (NBIS.US)$ ｜提及 40 ▲19 ｜23人發聲
4. $美光科技 (MU.US)$ ｜提及 38 ▲4 ｜26人發聲
5. $閃迪 (SNDK.US)$ ｜提及 33 ▼3 ｜27人發聲
6. $特斯拉 (TSLA.US)$ ｜提及 29 ▲3 ｜22人發聲
7. $美國超微公司 (AMD.US)$ ｜提及 28 新｜18人發聲
8. $亞馬遜 (AMZN.US)$ ｜提及 20 新｜12人發聲
9. $谷歌-A (GOOGL.US)$ ｜提及 20 新｜11人發聲
10. $CoreWeave (CRWV.US)$ ｜提及 16 新｜11人發聲

二、市場主線｜13F季全面開花，SpaceX倉位遍地開花

• SpaceX持倉被扒了個遍：英偉達披露持有約210億美元（1.22億股）SpaceX股權，AMD同期披露約5.66億美元SpaceX持倉 · @StockSavvyShay ；沙特投資基金二季度最大新買入是1.54億股SpaceX（約250億美元），現佔基金倉位65%，@amitisinvesting 認爲該基金不急於短炒、可能長揸；馬斯克本人在新SEC文件中披露持有64.19億股SpaceX（佔48.4%股權），按此估算身家約9083.5億美元 · @amitisinvesting；Josh Kushner旗下Thrive Capital新進1891萬股SpaceX（約32億美元），目前已佔其公開持倉的84.8% · @burrytracker 。

• 傳統大佬13F大輪動： $伯克希爾-B (BRK.B.US)$ 二季度增持阿爾法貝特4810萬股，同時減持美國銀行3020萬股、克羅格1100萬股 · @unusual_whales；德魯肯米勒Duquesne新建谷歌1.202億美元、AMD 4230萬美元頭寸 · @unusual_whales；阿帕盧薩（Tepper）本季倉位規模增長30%至77.3億美元，亞馬遜、美光、 $台積電 (TSM.US)$ 三大AI持倉已近倉位四成，新進CoreWeave同時用看跌期權做空蘋果和伯克希爾B股 · @burrytracker；橋水本季規模增長8.8%至243.8億美元，清倉 $思科 (CSCO.US)$ 、 $Palantir (PLTR.US)$ 、 $NEBIUS (NBIS.US)$ 等，新進 $ServiceNow (NOW.US)$ 、 $Applovin (APP.US)$ 等 · @burrytracker。

• 英偉達自曝家底：披露文件顯示英偉達自身持有300億美元 $英特爾 (INTC.US)$ 英特爾、210億美元SpaceX、46億美元CoreWeave、30億美元 $Coherent (COHR.US)$ 等一系列生態夥伴股權 · @TrendSpider，被解讀爲把現金轉化爲對供應鏈與客戶的深度綁定；但 @FinanceLancelot 提醒，英偉達爲客戶提供的循環融資貸款規模據稱已高達5萬億美元，相當於其2026財年營收的四十餘倍，認爲AI泡沫比想象中更嚴重。

• 內存與AI基建輪動繼續加碼：SanDisk投資者日上調中期指引——營收增速中高十幾個百分點，非GAAP毛利率約80%，調整後自由現金流利潤率約50%，並承諾向股東返還全部超額現金，管理層展示的HBF技術數據顯示1顆HBF GPU即可完成過去需8顆HBM GPU才能跑的模型（約8倍CapEx效率），股價當日應聲上漲14% · @amitisinvesting；@MrMikeInvesting 觀察到資金正加速輪動進AI基建（NEBIUS、 $IREN Ltd (IREN.US)$ 、DigitalOcean）與內存（SanDisk、美光、 $Western Digital Corp (WDC.CA)$ ）兩大主題。

三、宏觀話題｜債務逼近40萬億，伊朗施壓與消費信心塌陷交織

• 消費與增長信號雙雙走軟：8月密歇根大學消費者信心指數驟降至51.0（預期55.0，前值55.2），1年通脹預期同步升至4.3% · @LizAnnSonders；亞特蘭大聯儲GDPNow隨即把三季度實際GDP預測從8月6日的5.8%大幅下修至4.3% · @LizAnnSonders；@elerianm 指出7月零售銷售全線不及預期，疊加此前偏軟的通脹與就業數據，市場正進一步下修9月減息預期。

• 全球債市同步承壓：美國國債逼近40萬億美元關口，距整數關口不足1000億美元 · @PeterSchiff；法國10年期國債收益率觸及2009年以來新高，德國30年期國債收益率觸及2011年以來新高 · @Hedgeye ；@robin_j_brooks 提醒，即便本週通脹數據偏鴿、零售數據偏弱，美國10y遠期國債收益率仍處於20年高位，警告"事情持續得比所有人預期的都久，不代表會永遠持續下去" 。

• 伊朗局勢升級推升油價：財政部長貝森特放話下週將出台"前所未見"的對伊制裁措施 · @HFI_Research，特朗普向福克斯新聞表示將對伊朗實施經濟重拳 · @FirstSquawk；高盛原油追蹤顯示布倫特原油已升至80美元高段，波斯灣水上庫存單週減少3.4mb/d（讀圖）；同日中國央行罕見於月中通過隔夜逆回購投放3480億元人民幣流動性，爲歷史首次月中操作 · @Barchart。

四、個股論壇

1. $英偉達 (NVDA.US)$ ｜自曝家底，持倉遍佈太空、雲計算與芯片供應鏈

英偉達罕見披露自身投資組合，SpaceX、CoreWeave、Coherent等生態夥伴股權價值合計超300億美元，被多數人解讀爲把現金轉化爲供應鏈綁定的戰略佈局；但也有聲音擔憂，這種"既是供應商又是投資人"的循環融資模式，正在放大AI泡沫風險。

***多方

• @TrendSpider：援引披露文件，英偉達持有約300億美元英特爾、210億美元SpaceX、46億美元CoreWeave、30億美元Coherent等一系列生態股權，視作深度綁定客戶與供應商的信號

• @amitisinvesting：挪威主權基金（全球最大，規模2.3萬億美元）上半年最大持倉仍是英偉達，其次是微軟和蘋果，AI相關名字支撐該基金上半年錄得四年最佳單季收益

***空方

• @FinanceLancelot：警告英偉達爲客戶提供的循環融資貸款規模據稱高達5萬億美元，相當於其2026財年營收的四十餘倍，認爲AI泡沫比想象中更嚴重，堪比"打了興奮劑的2000年互聯網泡沫"

***中性

• @amitisinvesting：英偉達當日期權成交量高居全市場第一，達240萬張合約，交投熱度持續領先其他個股

2. $SpaceX (SPCX.US)$ ｜華爾街新寵，馬斯克身家曝光超9000億美元

13F季集中曝光讓SpaceX一夜之間成爲機構最愛標的——從英偉達、沙特主權基金到馬斯克本人的持倉細節接連披露，市場熱度空前；但巨額集中持倉與潛在的特斯拉合併傳聞，也讓部分分析師開始擔心估值透明度和潛在的股權稀釋風險。

***多方

• @amitisinvesting：沙特投資基金二季度最大新買入爲1.54億股SpaceX（約250億美元），現佔該基金倉位65%；因資金來自石油收入、無需短炒，或將長揸

• @burrytracker：Josh Kushner旗下Thrive Capital新進1891萬股SpaceX（約32億美元），目前已佔其公開持倉的84.8%

• @StockSavvyShay：英偉達披露約210億美元SpaceX持倉，AMD同期披露約5.66億美元SpaceX持倉

***空方

• @garyblack00：預計SpaceX年內可能以溢價、全股票方式收購特斯拉，但認爲多數特斯拉股東會在消息公佈當天選擇套現，而非等待6至12個月交易落地，並承受約50%的股權稀釋

***中性

• @amitisinvesting：馬斯克本人在最新SEC文件中披露持有64.19億股SpaceX（佔48.4%股權），按此估算個人身家約9083.5億美元

3. $閃迪 (SNDK.US)$ ｜投資者日給出高增長指引，HBF技術敘事升溫

SanDisk投資者日上調中期財務目標並展示HBF存儲新技術的效率優勢，股價單日大漲14%，多頭氛圍濃厚且缺乏明顯反對聲音；分歧更多在於當前漲幅是否已提前透支未來兩三年的產能釋放預期。

***多方

• @amitisinvesting：SanDisk指引顯示營收增速將達中高十幾個百分點，非GAAP毛利率約80%，調整後自由現金流利潤率約50%，且承諾向股東返還全部超額現金；管理層稱內部測試顯示1顆HBF GPU即可完成過去需8顆HBM GPU才能跑的模型，相當於約8倍CapEx效率，公司股價當日應聲上漲14%

• @aleabitoreddit：認爲SK海力士、三星、SanDisk、美光的內存供給瓶頸格局並未改變，供需緊張仍將持續

• @xiaomustock：援引快訊稱 $Meta Platforms (META.US)$ 將加入相關陣營，與SanDisk共同開發高帶寬閃存（HBF）開放標準，成爲繼谷歌之後第二家參與的科技巨頭

***空方

• 暫無。

***中性

• @MrMikeInvesting：觀察到資金正加速輪動進內存板塊（SanDisk、美光、西數）與AI基建主題（NEBIUS、IREN、DigitalOcean）

4. $特斯拉 (TSLA.US)$ ｜Roadster衛星版預熱，與SpaceX合併猜想升溫

特斯拉當日缺乏獨立催化劑，主要被捲入SpaceX相關敘事——從太空動力版Roadster的發佈傳聞，到分析師對兩家公司潛在合併的猜測，多空博弈焦點已從基本面轉向資本運作預期。

***多方

• @StockSavvyShay：據報道特斯拉最快本月發佈擱置已久的Roadster，將採用SpaceX冷氣推進技術打造"可飛行"版本，被視爲兩家公司工程能力日益融合的展示

***空方

• @garyblack00：對特斯拉維持謹慎，理由是長期盈利預期持續下修、無人駕駛技術面臨商品化風險，且當前195倍2026年市盈率相對35%的預期盈利增速顯得過高；年內特斯拉股價已明顯跑輸納指（-24% vs +19%）

***中性

• @garyblack00：提醒即便SpaceX溢價收購特斯拉的概率不低，多數特斯拉股東仍可能在交易公告當天選擇賣出，而非承受6至12個月等待期與約50%的股權稀釋

五、事件日曆

已公佈
• 美國7月PPI同比+4.7%（預期+4.9%），環比持平（預期+0.2%）；核心PPI同比+4.2%略超預期，但環比降溫至+0.2%；首次申請失業金人數20.9萬（預期20.2萬） · 據 @amitisinvesting
• 8月密歇根大學消費者信心指數驟降至51.0（預期55.0，前值55.2），1年通脹預期同步升至4.3% · 據 @LizAnnSonders
• 美國7月零售銷售全線不及預期，市場進一步下修9月減息預期 · 據 @elerianm
• 亞特蘭大聯儲GDPNow將三季度實際GDP增速預測從5.8%下修至4.3% · 據 @LizAnnSonders
• 中國央行月中意外通過隔夜逆回購投放3480億元人民幣流動性，爲歷史首次 · 據 @Barchart
• SanDisk投資者日上調中期財務指引並展示HBF存儲技術效率優勢，股價單日大漲14% · 據 @amitisinvesting
• 伯克希爾、德魯肯米勒Duquesne、橋水、阿帕盧薩（Tepper）、Point72、Thrive Capital等機構相繼披露二季度13F持倉 · 據 @unusual_whales、@burrytracker

更遠
• 8月17日當週業績密集發佈：家得寶 $家得寶 (HD.US)$ 、 $沃爾瑪 (WMT.US)$ 、 $塔吉特 (TGT.US)$ 、 $亞德諾 (ADI.US)$ 、 $TJX公司 (TJX.US)$ 、 $勞氏 (LOW.US)$ 、 $雅詩蘭黛 (EL.US)$ 、 $富途控股 (FUTU.US)$ 、 $羅斯百貨 (ROST.US)$ 等陸續公佈業績 · 據 @Mr_Derivatives

本報告基於對精選美股KOL（專業投資者、分析師、交易員切片，非大衆散戶情緒）近24小時公開推文的梳理與提煉，僅作市場信息參考，不構成任何投資建議。

$標普500指數 (.SPX.US)$ $標普500指數ETF-SPDR (SPY.US)$ $納斯達克100指數 (.NDX.US)$ $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $道瓊斯指數 (.DJI.US)$ $道瓊斯工業平均指數ETF-State Street SPDR (DIA.US)$ $羅素2000指數 (.RUT.US)$ $羅素2000ETF-iShares (IWM.US)$ $Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS.US)$ $美元指數 (USDindex.FX)$ $美國10年期國債收益率 (US10Y.BD)$ $20+年以上美國國債ETF-iShares (TLT.US)$ $黃金/美元 (XAUUSD.CFD)$ $黃金ETF-SPDR (GLD.US)$ $標普500波動率指數 (.VIX.US)$ $比特幣參考匯率期貨主連 (2609) (BTCmain.US)$ $以太坊ETF-iShares (ETHA.US)$

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