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每日期權賣方策略 | 美光回調、超微電腦高管被捕，如何在高波動下用期權收租策略穩抓收益？

歡迎來到期權賣方專區的每日收益機會。本欄目聚焦於當日期權市場中的短期投資機會。每項推薦均綜合考慮年化收益率（ROI）、虛值到期概率及權利金收益等因素進行評估。

篩選標準

打開富途牛牛>>市場>>期權>>賣方專區>>篩選；Cash Secured Put和Covered Call策略篩選共同條件：IV Percentile>40%；期權總成交量>6萬張；到期日0-45天；當日期權成交量/持倉量>500張；ROI>2%；年化ROI>30%。Cash Secured Put：OTM概率>60%；Covered Call：OTM概率>70%；

標的選取規則：每策略取盈利概率前4標的（同一股僅最高概率合約）；不足4只標的則全取。若個股重複，排除年化ROI較低合約，重新選其他標的，確保互補。機率表示賣出該期權合約不被行權的幾率，即價外概率。幾率越大，表示被行權的幾率越小，收穫穩定期權金的幾率就越大。數據來源富途牛牛，資料數據截至日期爲前一個交易日的收盤價；期權賣方專區功能所有數據與信息僅供參考，不構成任何投資建議。

現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $超微電腦 (SMCI.US)$ 20260417 10.00P

預計所需按金：$1,000（$10 × 100）

收到權利金：$24.00

25天回報率：2.46%（$24.00 ÷ （$1,000 - $24.00））

年化回報率：35.45%

盈虧平衡點：$9.760（$10 - $0.240）

超微電腦聯合創始人因涉嫌向中國非法走私英偉達芯片被美國當局起訴。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $IREN Ltd (IREN.US)$ 20260402 33.00P

預計所需按金：$3,300（$33 × 100）

收到權利金：$70.50

10天回報率：2.18%（$70.50 ÷ （$3,300 - $70.50））

年化回報率：77.22%

盈虧平衡點：$32.295（$33 - $0.705）

IREN期權交易活躍，日成交量達26萬份合約，未平倉合約總計214萬份。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $NEBIUS (NBIS.US)$ 20260417 90.00P

預計所需按金：$9,000（$90 × 100）

收到權利金：$214.00

25天回報率：2.44%（$214.00 ÷ （$9,000 - $214.00））

年化回報率：35.12%

盈虧平衡點：$87.860（$90 - $2.140）

NEBIUS Group完成43億美元可轉換債券私募發行用於AI基礎設施擴張。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $嘉年華郵輪 (CCL.US)$ 20260417 20.00P

預計所需按金：$2,000（$20 × 100）

收到權利金：$42.50

25天回報率：2.17%（$42.50 ÷ （$2,000 - $42.50））

年化回報率：31.30%

盈虧平衡點：$19.575（$20 - $0.425）

嘉年華宣佈將債券從紐交所和倫交所退市並重新在國際證券交易所上市。

備兌看漲期權（Covered Call）

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Planet Labs PBC (PL.US)$ 20260417 45.00C

買入 100 股 PL：$3,383（$33.83 × 100）

收到權利金：$75.00

25天回報率：2.27%（$75.00 ÷ （$4,500 - $75.00））

年化回報率：32.69%

盈虧平衡點：$44.250（$45 - $0.750）

Planet Labs第四季度營收8680萬美元超預期增長41%，分析師上調目標價至40美元。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Venture Global (VG.US)$ 20260327 18.00C

買入 100 股 VG：$1,581（$15.81 × 100）

收到權利金：$35.00

4天回報率：2.26%（$35.00 ÷ （$1,800 - $35.00））

年化回報率：191.43%

盈虧平衡點：$17.650（$18 - $0.350）

Venture Global與Vitol簽署5年期LNG供應協議並獲摩根士丹利上調至增持評級。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張$美光科技 (MU.US)$ 20260417 490.00C

買入 100 股 MU：$42,290（$422.9 × 100）

收到權利金：$937.50

25天回報率：2.27%（$937.50 ÷ （$49,000 - $937.50））

年化回報率：32.69%

盈虧平衡點：$480.625（$490 - $9.375）

美光科技發佈強勁業績後股價下跌，分析師上調目標價至530美元。

– 策略組合最小單位例如：賣出1張 $Circle (CRCL.US)$ 20260417 150.00C

買入 100 股 CRCL：$12,603（$126.03 × 100）

收到權利金：$402.50

25天回報率：3.30%（$402.50 ÷ （$15,000 - $402.50））

年化回報率：47.56%

盈虧平衡點：$145.975（$150 - $4.025）

Clear Street維持Circle買入評級並將目標價從136美元上調至152美元。

什麼是現金擔保看跌期權（Cash Secured Put）

- 賣出你願意持有的股票的看跌期權。
- 你可立即收取權利金——若期權到期作廢，這是你的最大收益。
- 若股票在到期時跌破執行價，你可能被指派，以執行價買入每份合約對應的100股股票（實際成本 = 執行價 - 權利金）。
- 你保留足夠的現金以覆蓋潛在買入義務，因此稱爲「現金擔保」。

典型用途：

- 收益生成：通過收取權利金定期獲得收入。
- 折價買入：以更低的有效價格獲得股票。

什麼是備兌看漲期權（Covered Call）

- 你已持有股票，並賣出相應的認購期權（即「備兌」）。
- 你可立即收取權利金作爲收入。
- 若股價低於執行價，期權到期作廢，你保留股票和權利金。
- 若股價高於執行價，你需按執行價賣出股票（上行收益受限），但仍可保留權利金。

典型用途：

- 收益生成：在持股期間獲得額外期權收入。
- 退出策略：在目標價位賣出股票的同時獲得額外收益。

策略提示

- 關注高盈利概率交易以提高安全性。
- 監測引伸波幅（IV）——較高的IV意味着更高的權利金，但價格波動也更大。

免責聲明

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本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。期權交易風險極高，並不適合所有投資者。投資者在參與任何期權交易策略前，應仔細閱讀《標準化期權的特徵與風險》。

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