期權廣場：美光業績來襲，波動市如何佈局？
每日期權追蹤 | 期權大戶尾盤沽空英偉達較多；多張Put單翻倍，MSTR下挫，期權大戶尾盤集體沽空
指數期權
美東時間1月15日，美股指數期權市場成交量下滑，共成交591萬份合約。看跌/看漲成交比上升，達到1.07。
個股期權
$英偉達 (NVDA.US)$收漲2.13%，成交263.35萬份期權合約，看跌/看漲成交量比降至0.64。特朗普對部分AI芯片徵收25%關稅但美國數據中心等用途獲豁免，台積電強勁業績提振AI需求預期推動英偉達等半導體股上漲，RBC首次覆蓋英偉達給出240美元目標價。
觀察本週五到期的call單，多張漲幅翻倍。
觀察期權異動大單，大戶以看空較多。
$Strategy (MSTR.US)$收跌4.70%，成交85.31萬份期權合約，看跌/看漲成交量比升至0.99。TD Cowen將Strategy目標價從500美元下調至440美元但維持買入評級，公司董事Carl Rickertsen以約78萬美元購買5000股股票，這是其自2022年以來首次買入操作。
觀察本週五到期的PUT單，多張漲幅翻倍。
觀察期權異動大單，大戶以看空較多。
期權成交量排行榜
期權成交量前10的股票中，$奈飛 (NFLX.US)$的看跌/看漲成交量比最高，達到2.56。Netflix正與派拉蒙天舞競購華納兄弟發現公司，計劃將收購報價調整爲全現金形式，同時與索尼達成擴展協議在全球範圍內提供電影流媒體服務，將於1月20日發佈四季度業績。
看跌/看漲持倉量比最高是$美國超微公司 (AMD.US)$，達到0.99。AMD股價受台積電強勁業績帶動上漲約6%，分析師預測其2026年成功取決於數據中心CPU增長、Helios平台部署和獲得大客戶採購規則支持三大因素。
美股期權成交量排行榜前十
美股ETF期權成交量排行榜前十
引申波幅排行榜（標的市值>10億美元，且期權成交量>10萬）
$Ondas (ONDS.US)$引伸波幅最高，達到125.66%，較上一交易日增長1.34%。Stifel分析師將Ondas Holdings目標價從13美元上調至17美元並維持買入評級，同時Tradr ETFs推出追蹤該股的2倍槓桿ETF產品ONDU，公司完成10億美元股票發行融資。
$Opendoor Technologies (OPEN.US)$引伸波幅增長最多，達到98.17%，較上一交易日增長10.02%。摩根士丹利分析師維持Opendoor Technologies持有評級目標價6美元，12月美國房屋銷售增長5.1%創近兩年最大漲幅，公司新任CEO推行以量取勝新模式並引入AI技術優化運營。
美股期權波動率排行榜前十（標的市值>100億美元，且期權成交量>10萬張）
美股ETF引申波幅排行榜前十（標的要求：市值>100億美元）
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風險提示
期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。
引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。
交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。
期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利，但不承擔義務。期權的價格受多種因素影響，包括標的資產的當前價格、行使價、到期時間和引伸波幅。
引伸波幅反映了市場對期權未來一段時間內的波動預期，它是由期權BS定價模型反推出來的數據，一般將它視爲市場情緒的指標。當投資者預期更大的波動性時，他們可能更願意爲期權支付更高的價格以幫助對沖風險，從而導致更高的引伸波幅。
交易員和投資者使用引伸波幅來評估期權價格的吸引力，識別潛在的錯誤定價，並管理風險敞口。
免責聲明
本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的按金數額。即使你設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存入額外的按金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，你的未平倉合約可能會被平倉。然而，你仍然要對你的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，你在買賣前應研究及理解期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權，便應熟悉行使期權及期權到期時的程式，以及你在行使期權及期權到期時的權利與責任。期權交易風險極高，並不適合所有投資者。投資者在參與任何期權交易策略前，應仔細閱讀《標準化期權的特徵與風險》。
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編輯/lee
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