富途期权异动牛

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每日期权卖方策略 | Circle近一周股价大涨，闪迪推进存储标准，稳定币公司与硬件巨头的收租策略

欢迎来到期权卖方专区的每日收益机会。本栏目聚焦于当日期权市场中的短期投资机会。每项列出均综合考虑年化收益率（ROI）、虚值到期概率及权利金收益等因素进行评估。

筛选标准

打开富途牛牛>>市场>>期权>>卖方专区>>筛选；Cash Secured Put和Covered Call策略筛选共同条件：IV Percentile>40%；期权总成交量>6万张；到期日0-45天；当日期权成交量/持仓量>500张；ROI>2%；年化ROI>30%。Cash Secured Put：OTM概率>60%；Covered Call：OTM概率>70%；

标的选取规则：每策略取盈利概率前4标的（同一股仅最高概率合约）；不足4只标的则全取。若个股重复，排除年化ROI较低合约，重新选其他标的，确保互补。机率表示卖出该期权合约不被行权的几率，即价外概率。几率越大，表示被行权的几率越小，收获稳定期权金的几率就越大。数据来源富途牛牛，资料数据截至日期为前一个交易日的收盘价；期权卖方专区功能所有数据与信息仅供参考，不构成任何投资建议。

现金担保看跌期权（Cash Secured Put）

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $蔚来 (NIO.US)$ 20260327 3.50P

预计所需保证金：$350（$3.5 × 100）

收到权利金：$13.50

23天回报率：4.01%（$13.50 ÷ （$350 - $13.50））

年化回报率：62.92%

盈亏平衡点：$3.365（$3.5 - $0.135）

蔚来2月交付20797辆汽车同比增长57.6%，ES9技术发布会定档4月9日。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $Strategy (MSTR.US)$ 20260327 100.00P

预计所需保证金：$10,000（$100 × 100）

收到权利金：$198.50

23天回报率：2.02%（$198.50 ÷ （$10,000 - $198.50））

年化回报率：31.76%

盈亏平衡点：$98.015（$100 - $1.985）

Strategy通过STRC股票发行购买约1000枚比特币，创7月以来单日最大增幅。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $闪迪 (SNDK.US)$ 20260320 440.00P

预计所需保证金：$44,000（$440 × 100）

收到权利金：$910.00

16天回报率：2.11%（$910.00 ÷ （$44,000 - $910.00））

年化回报率：47.37%

盈亏平衡点：$430.900（$440 - $9.100）

闪迪与SK海力士联合推进HBF全球标准化，定位AI推理应用的下一代存储解决方案。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $ImmunityBio (IBRX.US)$ 20260306 8.50P

预计所需保证金：$850（$8.5 × 100）

收到权利金：$17.50

2天回报率：2.10%（$17.50 ÷ （$850 - $17.50））

年化回报率：331.55%

盈亏平衡点：$8.325（$8.5 - $0.175）

ImmunityBio公布2025年ANKTIVA产品净收入1.13亿美元同比增长700%。

备兑看涨期权（Covered Call）

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $赫克拉矿业 (HL.US)$ 20260417 28.00C

同时买入 100 股 HL：$2,170（$21.7 × 100）

收到权利金：$88.00

44天回报率：4.23%（$88.00 ÷ （$2,800 - $88.00））

年化回报率：34.85%

盈亏平衡点：$27.120（$28 - $0.880）

赫克拉矿业宣布季度股息每股0.00375美元并受银价波动影响股价大幅震荡。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $Circle (CRCL.US)$ 20260320 120.00C

同时买入 100 股 CRCL：$9,963（$99.63 × 100）

收到权利金：$233.00

16天回报率：2.39%（$233.00 ÷ （$12,000 - $233.00））

年化回报率：53.71%

盈亏平衡点：$117.670（$120 - $2.330）

盈利概率：83.71%

Circle股价因中东局势导致的降息预期下降而上涨。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $First Majestic Silver (AG.US)$ 20260417 35.00C

同时买入 100 股 AG：$2,837（$28.37 × 100）

收到权利金：$157.00

44天回报率：5.86%（$157.00 ÷ （$3,500 - $157.00））

年化回报率：48.30%

盈亏平衡点：$33.430（$35 - $1.570）

First Majestic Silver因白银价格暴跌和获利回吐压力单日重挫近15%。

– 策略组合最小单位例如：卖出1张 $甲骨文 (ORCL.US)$ 20260320 170.00C

同时买入 100 股 ORCL：$14,901（$149.01 × 100）

收到权利金：$387.50

16天回报率：2.67%（$387.50 ÷ （$17,000 - $387.50））

年化回报率：59.65%

盈亏平衡点：$166.125（$170 - $3.875）

Applied Digital发行21.5亿美元债券为甲骨文建设200兆瓦数据中心。

什么是现金担保看跌期权（Cash Secured Put）

- 卖出你愿意持有的股票的看跌期权。
- 你可立即收取权利金——若期权到期作废，这是你的最大收益。
- 若股票在到期时跌破执行价，你可能被指派，以执行价买入每份合约对应的100股股票（实际成本 = 执行价 - 权利金）。
- 你保留足够的现金以覆盖潜在买入义务，因此称为“现金担保”。

典型用途：

- 收益生成：通过收取权利金定期获得收入。
- 折价买入：以更低的有效价格获得股票。

什么是备兑看涨期权（Covered Call）

- 你已持有股票，并卖出相应的认购期权（即“备兑”）。
- 你可立即收取权利金作为收入。
- 若股价低于执行价，期权到期作废，你保留股票和权利金。
- 若股价高于执行价，你需按执行价卖出股票（上行收益受限），但仍可保留权利金。

典型用途：

- 收益生成：在持股期间获得额外期权收入。
- 退出策略：在目标价位卖出股票的同时获得额外收益。

策略提示

- 关注高盈利概率交易以提高安全性。
- 监测隐含波动率（IV）——较高的IV意味着更高的权利金，但价格波动也更大。

风险提示
期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。
隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。
交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。

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本内容不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。期权交易风险极高，并不适合所有投资者。投资者在参与任何期权交易策略前，应仔细阅读《标准化期权的特征与风险》。

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编辑/rocky

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