美股IPO百科 | 估值近百億，比肩黑石KKR的資管巨頭TPG本週四上市

另類資產管理巨頭TPG預計於美東時間1月13日在納斯達克上市，股票代碼爲“TPG”。公司計劃以每股28至31美元的價格發行3390萬股。在擬議範圍中點，TPG的完全攤薄市值達93億美元。

本次首次公開募股將由摩根大通證券公司、高盛集團公司、摩根士丹利公司和TPG Capital BD牽頭，加上聯席帳簿管理人和聯席經辦人，共有23家投資銀行和券商爲此次IPO交易服務。

千億PE巨頭TPG於1992年成立，全稱是Texas Pacific Group，即美國德克薩斯州太平洋投資集團，是全球最大的私募股權投資公司之一，與聲名赫赫的黑石、凱雷相比毫不遜色。根據招股文件，該公司的資產管理規模已超過1090億美元。

其總部設於舊金山以及德克薩斯州的沃斯堡，如今在全球12個城市都設有投資和運營團隊。目前的被投企業280多個，這些企業總部分佈於30多個國家和地區。

TPG以併購投資著稱，但目前已經將管理的資產類別拓展及覆蓋到私募股權、成長基金、影響力投資、房地產和公募基金等。

公司於2021年初宣佈收購新程投資（NewQuest Capital Partners）的多數股權，雙方的資源融合，也爲TPG未來進場私募股權二級市場帶來可行空間。

過去30年中，TPG的大型投資交易不斷。在剛剛成立的十年之內，該公司對大陸航空（已併入美聯航）以及漢堡王進行了大規模投資，2005年與Providence牽頭財團收購了米高梅。

而2007年該公司推出的TPG Growth成功投資了包括Uber和Airbnb在內的快速增長企業。

TPG在中國大陸同樣進行了有影響力的投資。TPG資本1994年就進入中國，參投項目涵蓋多個領域。

其中2004年投資深發展（現爲平安銀行）以及2010年投資中金公司均爲其帶來了數倍至數十倍的回報。公司也曾在2014年聯合復星醫藥和李碧菁共同完成和睦家的私有化，並在五年後通過出售所持股權給新風天域實現退出。

其他知名投資案例還包括有李寧、和睦家、叮噹快藥、兆科眼科、鳳凰網等。

截至2020年9月30日和2021年9月30日止九個月，公司收入分別爲6.59億美元和6.85億美元，同比增長4%，主要源於交易、監控和其他費用收取的增加。

與截至2019年12月31日年度相比，2020財年的營收減少了1.49億美元，同比下降14%，主要由於管理費、獎勵費等費用的減少，這部分收入下降也被淨增加1,670 萬美元的交易費用部分抵消。

編輯/Kelly

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